7月9日收盘异动：新城美元债反弹（28笔）

本周二，中资美元债投资级板块走弱（由伦敦交易时段的做市商卖盘引领），具体而言，China IG利差整体变宽4 - 5bps。 高收益板块表现稳固，价格基本维持不变，中短期限的房地产美元债价格上涨25c。 新城发展/新城控股美元债curve显著反弹3 - 5pt，主要是私人银行和对冲基金的投机买盘驱动。新城今日举行了投资者电话会议；也有分析师认为，新城的短期流动性依然可控。 “虽然有所反弹，新城美元债的价格（尤其长端）目前仍显著低于危机前水平，”一名交易员称：“比如FutureLand 6.15 04/15/23，危机前99.25 bid，一度跌至84.8水平，今日收于89；再比如，Seazen 5 08/08/22，危机前97.5，一度跌至82，今日收于87。” 山东如意美元债今日跌50c - 1pt。 昨日定价的6笔新债首日收于如下水平： 中国海外发展10年期美元债：T10 + 143/142（发行价T10 + 145）； 京投公司3年期美元债：T2 + 95/91（发行价T2 + 96.8）； 创兴银行永续NC5美元AT1：100.625/100.75（发行价100）； 利福国际5年期美元债：100.15/100.3（发行价100）； 世茂房地产7NC4美元债：99.875/100（发行价100）； 旭辉控股6.55% 2024年美元债（增发）：98.3/98.375（增发价98.896）。 一级市场方面，今日有4笔新交易宣布： 中国蓝星5年期美元债，初始价T+185区域，最终指导价T+160 (+/-2.5 WPIR)，订单超48亿美元 (包含5.8亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”； 海通国际5年期美元债，初始价T+185区域，最终指导价T+155-160 (WPIR)，订单超35亿美元 (包含9.1亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”； 龙光地产4NC2美元债，初始价7%区域； 时代中国控股4NC3美元债，初始价7.375%区域，最终指导价6.75% (the number)，订单超37.5亿美元（包含4.15亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 ================== 价格异动（中间价） 新城控股/新城发展 Seazen 6.75 01/26/20 价格变动 +1.610pt，当前价格 98.563，收盘价格 96.953，收盘时间 2019年7月8日18:00（下同）。 Seazen 6.5 04/23/21 价格变动 +5.802pt，当前价格 93.917，收盘价格 88.115。 Seazen 7.125 05/23/21 价格变动 +4.538pt，当前价格 93.100，收盘价格 88.562。 Seazen 7.5 03/20/22 价格变动 +4.672pt，当前价格 92.597，收盘价格 87.925。 Seazen 6.5 05/20/22 价格变动 +5.623pt，当前价格 90.179，收盘价格 84.556。 Seazen 5 08/08/22 价格变动 +6.042pt，当前价格 88.167，收盘价格 82.125。 FutureLand 5 02/16/20 价格变动 +2.893pt，当前价格 97.393，收盘价格 94.500。 FutureLand 6.5 09/12/20 价格变动 +3.185pt，当前价格 96.554，收盘价格 93.369。 FutureLand 7.5 01/22/21 价格变动 +4.436pt，当前价格 97.005，收盘价格 92.569。 FutureLand 6.15 04/15/23 价格变动 +5.348pt，当前价格 90.125，收盘价格 84.777。 中国奥园 Aoyuan 5.375 09/13/22 价格变动 +1.299pt，当前价格 97.533，收盘价格 96.234。 Aoyuan 7.5 05/10/21 价格变动 -1.175pt，当前价格 102.310，收盘价格 103.485。 Aoyuan 7.95 09/07/21 价格变动 -1.056pt，当前价格 103.676，收盘价格 104.732。 Aoyuan 8.5 01/23/22 价格变动 -1.135pt，当前价格 104.778，收盘价格 105.913。 天津物产 Tewoo 4.5 12/16/19 价格变动 +2.406pt，当前价格 69.656，收盘价格 67.250。 Tewoo 4.625 04/06/20 价格变动 -2.896pt，当前价格 62.854，收盘价格 65.750。 Tewoo 5.5 04/06/22 价格变动 -1.300pt，当前价格 53.400，收盘价格 54.700。 其他 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 +2.583pt，当前价格 62.750，收盘价格 60.167。 Tunghsu 7 06/12/20 价格变动 +2.459pt，当前价格 67.625，收盘价格 65.166。 FenghuiLeasing 7.875 08/10/19 价格变动 -1.125pt，当前价格 49.375，收盘价格 50.500。 YuHuang 6.625 03/27/20 价格变动 -5.000pt，当前价格 75.000，收盘价格 80.000。 APPChina 8.75 09/29/19 价格变动 -1.245pt，当前价格 98.755，收盘价格 100.000。 NJYangZi 4.5 12/05/27 价格变动 -1.876pt，当前价格 92.722，收盘价格 94.598。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -1.188pt，当前价格 80.625，收盘价格 81.813。 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 -2.099pt，当前价格 68.214，收盘价格 70.313。 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 -1.500pt，当前价格 94.500，收盘价格 96.000。 HAWater 6.2 04/24/22 价格变动 -1.250pt，当前价格 100.750，收盘价格 102.000。 Oceanwide 14.5 05/23/21 价格变动 -1.529pt，当前价格 97.096，收盘价格 98.625。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。