慈溪市国有资产投资控股有限公司（慈溪国投）3年期美元可持续发展债券定价5.80%，规模2亿美元

慈溪市国有资产投资控股有限公司（简称“慈溪国投”）本周一（12月18日）定价一笔 Reg S、3年期、2亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 CXSOAIH 5.8 12/21/2026，初始价6.30%区域，最终指导价5.80% (the #)，Launch Yield 5.80%，发行价100 / 5.80%。 这是该公司首发离岸债券。债券由BVI子公司发行、慈溪国投提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级 BBB (惠誉)。 债券将在公司的《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行，募集资金根据《框架》用于项目开发及补充营运资金。 中信证券担任独家可持续结构顾问。 惠誉常青为《可持续融资框架》出具第二方意见，证明其符合相关原则。UoP（募集资金用途）类别包括绿色建筑、气候变化适应、可再生能源三个绿色类别，以及“可负担的住房”一个社会责任类别。具体而言，绿色建筑UoP类别中的合格项目包括本地、区域或国际认可的绿色建筑认证或符合中国绿色债券支持项目目录5.2.1.2和5.2.1.5中特定标准的建筑；这些项目预计将改善建筑物在能源、水和废物等材料方面的环境绩效。气候变化适应UoP类别中的合格项目包括旨在提高慈溪防洪能力的海绵城市设计。可再生能源UoP类别中的合格项目包括安装屋顶太阳能光伏系统，预计该系统将通过替代化石燃料能源为减缓气候变化做出贡献。保障性住房UoP类别旨在为慈溪棚户区、城中村和其他欠发达地区的居民开发安置房。 中信证券（B&D）、浙商银行香港分行、中金公司、中国银行、海通国际、克而瑞证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，民银资本、信银投资、国泰君安国际、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 交银国际、建银国际、光银国际、华夏银行香港分行在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 发行人及担保人法律顾问是摩根路易斯律师事务所（英国法）、北京盈科律师事务所（中国法）、Ogier（BVI法），承销商法律顾问是瑞生国际律师事务所（英国法及香港法）、君合（中国法）。发行人审计师是容诚会计师事务所。 SereS Deal Pipeline的资料显示，慈溪国投2023年10月招标确定5亿美元等值境外债券项目的全球协调人，中标单位前三名依次是：中信证券/浙商银行香港分行联合体、中金公司/中国银行联合体、海通国际/克而瑞证券联合体。根据该项目，综合得分排名第一的为本项目牵头全球协调人，其余2家中标供应商为联席全球协调人。 惠誉2023年11月授予慈溪国投“BBB”主体评级，展望稳定。惠誉依据其《政府相关企业评级标准》授予慈溪国投评级，反映了其作为慈溪市最大的政府相关企业的地位。慈溪国投整合了约90%由慈溪市国有资产管理中心监管的资产。惠誉的评级还考量了基于其《公共服务类营收支持企业评级标准》评定的慈溪国投‘b’的独立信用状况。 慈溪国投是慈溪市的旗舰政府相关企业，负责提供各类公共服务，如基础设施建设、保障性住房（大多为安置房）建设和销售、供水、供气及公共交通运营。慈溪市为浙江省辖县级市，由宁波市代管。 条款概要如下： 发行人: 慈溪国投海外发展有限公司（Cixi State-owned Assets Overseas Development Company Limited） 担保人: 慈溪市国有资产投资控股有限公司（Cixi State-owned Assets Investment Holding Co., Ltd.，简称“慈溪国投”） 担保人评级: BBB Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、有担保、可持续发展债券 格式: Regulation S only (Category 1) 期限: 3年 币种及规模: 2亿美元 票面利率: 5.80%, S/A, 30/360 发行价/发行收益率: 100% / 5.80% 定价日: 2023年12月18日 交割日: 2023年12月21日 (T+3) 到期日: 2026年12月21日 募集资金用途: 项目开发、补充营运资金，符合《可持续融资框架》 控制权变动回售: Put 101% 可持续发展债券: 债券将在公司的《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行 第二方意见提供人: 惠誉常青 条款: 最小面值/增量为 USD200K/1K；港交所上市；英国法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中信证券、浙商银行香港分行、中金公司、中国银行、海通国际、克而瑞证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 民银资本、信银投资、国泰君安国际、浦发银行香港分行 独家可持续结构顾问: 中信证券 B&D: 中信证券 ISIN: XS2735676236 Common Code: 273567623 TOE: 12:35AM HKT 信托人: China CITIC Bank International Limited ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。