招商银行卢森堡分行定价亚太区首单SOFR挂钩可持续发展美元债，同期定价招行首单“碳中和”主题绿色美元债，合计获4.3倍认购
招商银行卢森堡分行周三（8月25日）定价双期限、Reg S、规模合计6亿美元、ESG主题美元债，其中：
2年期、3亿美元、SOFR浮息、可持续发展美元债 CMB FRN 09/01/2023，初始价SOFR + 85bps区域，最终指导价SOFR + 50bps (#)，发行价SOFR + 50bps / 100；
5年期、3亿美元、固息、“碳中和”主题、绿色美元债 CMB 1.25 09/01/2026，初始价T5 + 95bps区域，最终指导价T5 + 55bps (#)，发行价T5 + 55bps / 99.542 / 1.345%。
2年期新债是亚太区首单SOFR挂钩可持续发展债券，也使招商银行成为继中国银行之后第二家发行SOFR基准美元债的中资发行人。
5年期新债是招商银行首笔“碳中和”主题绿色债券。
周三下午，最终指导价发布时，两笔新债的订单合计超30亿美元（含10.5亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。
最终订单超26亿美元（来自69个账户，包含11.13亿美元承销商订单），具体分配如下：
2年期SOFR浮息债 - 投资者类型分布为：银行 83%、金融机构 13%、资管/基金 4%，投资者地域分布为：亚太地区 99%、EMEA 1%；
5年期固息债 - 投资者类型分布为：银行 69%、资管 24%、金融机构 7%，投资者地域分布为：亚太地区 83%、EMEA 17%。
周四早盘，2年期浮息新债开盘在发行价附近，相比之下，5年期固息债表现良好，利差收窄约7bps。
东方汇理银行、摩根大通 (B&D)、中国农业银行香港分行、花旗、招银国际、招商永隆银行担任联席全球协调人及联席账簿管理人，澳新银行、中国银行、法国巴黎银行、招商证券 (香港)、中国工商银行新加坡分行、凯基证券、瑞穗证券、渣打银行担任联席账簿管理人。
东方汇理银行、摩根大通担任联席可持续发展结构代理。
条款概要如下：
发行人: 招商银行股份有限公司卢森堡分行（China Merchants Bank Co., Ltd. Luxembourg Branch）
发行类型: 高级无抵押、可持续发展债券 丨 高级无抵押、碳中和主题、绿色债券
发行人评级: A3 stable / BBB+ positive / BBB+ positive (穆迪/标普/惠誉)
预期发行评级: A3 (穆迪)
格式: Regulation S，根据招商银行50亿美元中票计划提取发行
发行规模: 3亿美元 丨 3亿美元
期限 & 类型: 2年 SOFR基准浮动利息 丨 5年 固定利息
票面利率: SOFR Compounded Index + 50bps (Q, Act/360) 丨 1.25% (S/A, 30/360)
发行利差: SOFR Compounded Index + 50bps 丨 T5 + 55bps
发行价格 $100.000 丨 $99.542
发行收益率: SOFR 丨 1.345%
基准美国国债价格/收益率: 不适用 丨 99-05¾ / 0.795%
基准美国国债: 不适用 丨 T 0 ⅝ 07/31/26
CONVENTION: SOFR Compounded Index where SOFR Index Start and SOFR Index End will be 5 U.S. Government Securities Business Days prior to the first date of the relevant Interest Accrual Period, and the relevant Interest Payment Date, respectively 丨 不适用
募集资金用途: 为合资格绿色项目和社会责任项目融资及/或再融资，符合《招商银行绿色、社会责任与可持续发展债券框架》的定义 丨 为合资格绿色项目融资及/或再融资，符合《招商银行绿色、社会责任与可持续发展债券框架》的定义
上市: 卢森堡证交所
其他细节: US$200k/US$1k; 英国法
清算系统: Euroclear/Clearstream
交割日: 2021年9月1日 (T+5)
到期日: 2023年9月1日 丨 2026年9月1日
联席全球协调人 & 联席账簿管理人: 东方汇理银行、摩根大通 (B&D)、中国农业银行香港分行、花旗、招银国际、招商永隆银行
联席账簿管理人: 澳新银行、中国银行、法国巴黎银行、招商证券 (香港)、中国工商银行新加坡分行、凯基证券、瑞穗证券、渣打银行
联席可持续发展结构代理: 东方汇理银行、摩根大通
ISINs: XS2379392124 丨 XS2379392397
TOE: 21:40 香港时间
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