招商租赁5年期美元债定价T5+218bps，规模3.5亿美元

招商局集团旗下租赁子公司——招商局通商融资租赁有限公司（“招商租赁”或“担保人”）周二（10月13日）定价Reg S、5年期、3.5亿美元、高级无抵押债券CMCLeasing 2.375 10/20/2025，初始价T5 + 255bps区域，最终指导价T5 + 218bps，发行价T5 + 218bps / 本金额的99.467% / 2.489%。 这是招商租赁首次发行美元计价债券。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超17亿美元（含7.49亿美元承销商订单）。 招银国际、汇丰（B＆D）、摩根大通、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信银行（国际）、中金公司、招商证券（香港）、招商永隆银行、星展银行、浦发银行香港分行、浦银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 惠誉的资料显示，招商租赁2016年在中国成立，是总部设在香港的央企招商局集团（“招商局”）的唯一一家全资租赁子公司；招商局由国务院国资委全资持有。 招商租赁与招银租赁（全称“招银金融租赁有限公司”）为不同实体，后者是招商银行旗下租赁子公司、多次发行过美元债券。 条款概要如下： 发行人：Ocean Laurel Co. Limited 担保人：招商局通商融资租赁有限公司 (China Merchants Commerce Financial Leasing Co., Ltd.，“招商租赁”或“公司”) 发行类型：高级无抵押、固定利率债券 担保人评级：穆迪：Baa2 stable，标普：BBB stable，惠誉：BBB+ stable 预期发行评级：BBB+ (惠誉) 格式：Reg S only 规模：3.5亿美元 期限：5年 票面利率：2.375% S/A 30/360 发行价/发行收益率：99.467 / 2.489% 发行利差：+ 218bps v T 0 ¼ 09/30/25 基准美国国债价格/收益率：99-22¾ / 0.309% 基准美国国债: T 0 ¼ 09/30/25 HEDGE RATIO: 95% HEDGE美国国债: T 0 ¼ 09/30/25 交割日：2020年10月20日 到期日：2025年10月20日 所得款项用途：海外项目、偿还借款、补充营运资金或一般公司用途 详情：200,000美元/ 1,000美元面额；香港交易所上市；英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：招银国际、汇丰（B＆D）、摩根大通、渣打银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信银行（国际）、中金公司、招商证券（香港）、招商永隆银行、星展银行、浦发银行香港分行、浦银国际 ISIN: XS2228245242 TOE: 23:39 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。