5月11日二级市场回顾：新债集体沦陷丨美团、华融金租、华融、花样年、旭辉控股、雅居乐、合景泰富、中梁控股、国泰航空、普洛斯、昆明交投、银川通联、滨海建投集团、海国投、武汉当代科技

隔夜美股下跌，标普500跌1%、道琼斯跌0.1%、纳斯达克重挫2.5%；在美上市中概股追随美股跌势，科技股重挫。国债方面，隔夜美国国债下挫（收益率上升）、曲线趋陡，2年/10年/30年期收益率分别 +1bps / +2.5bps / +5bps。 消息层面，美团和拼多多被上海消保委约谈。 【指数表现】 【二级市场评论】 隔夜美股（包括中概股）下跌、中资美元债一级供应集中的背景下，中资美元债二级市场周二走弱，但整体而言相对克制。 投资级方面，China IG开盘利差走阔2 - 5bps，此后有所回调，到亚洲收盘时间，利差整体拓宽1 - 3bps。子板块/个券方面，TMTs跑输大市（比如美团继续走弱3bps）。华融方面，华融金租美元债跌2 - 3pt，华融永续债 Huarong 4.5 PERP 跌 1.2pt，其他华融美元债价格大体维持不变。 高收益方面，China HY收盘价格不变 - 下跌25c，交投集中在新发行。个券方面，花样年曲线跌1 - 3pt以上，长端的 Fantasia 10.875 03/02/2024 跌 3.8pt；此外，旭辉老券 CIFI 5.25 05/13/2026 今日跌 3.5pt 至 99.76，合景泰富老券 KWG 6.3 02/13/2026 跌 2pt 至 99.84。 昨日定价的新债今天悉数沦陷： - 旭辉控股5.25NC3 & 7NC4美元绿债（合计5亿美元、4.3倍认购）首日分别下跌35c及下跌1pt； - 雅居乐5NC3美元债（规模3亿美元、订单超14.5亿美元）低开50c、此后收复部分失地，最终收跌10c； - 合景泰富5.25NC3.25美元绿色债券（规模3.78亿美元、订单超14亿美元）收跌25c； - 中梁控股364天绿色债券（规模3亿美元、4.5倍认购）收跌35c； - 国泰航空5.25年期美元债（规模6.5亿美元、订单超13亿美元）开盘后显著走低，见97.25 bid（较发行价99.979跌2.7pt），此后稳步回升（私银买盘支撑），最终跌幅收窄至50c（相比发行价）； - 普洛斯次级永续债（规模8.5亿美元、订单超30亿美元）高开100.35 / 100.55 (发行价100)，此后回落至发行价附近收盘。 城投方面，SereS的数据显示，昆明交投、银川通联、滨海建投集团、海国投美元债今天上涨2pt以上；其他板块中，武汉当代科技 WHDangDai 10.5 01/16/23 今日下跌 4.3pt 至 96.3。更多个券波动请参看《5月11日涨跌幅排行》。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。