佳兆业10.875% 2023年美元债增发1.5亿美元，获7.6亿美元认购

佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉)，“佳兆业”或“发行人”）周二（11月5日）增发了原有美元债券Kaisa 10.875 07/23/2023 (ISIN: XS2030334192)，增发初始价12.250%区域，最终指导价12% (the number)，发行价12% / 本金额的96.6825%（另加2019年7月23日 - 2019年11月13日的累计利息），增发规模为1.5亿美元本金额，增发募集资金用于现有债务再融资。 周二下午，最终指导价发布时，增发债券的订单超6.5亿美元（包含1.1亿美元承销商订单）。 此次增发的最终订单量为7.6亿美元（来自63个账户），投资者地域分布为：亚洲66%、欧洲34%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司83%、银行12%、私人银行3%、保险公司2%。 中银国际（B&D）、瑞士信贷、德意志银行、海通国际担任此次增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。增发债券11月13日 (T+5) 交割，此后，立即与原有债券合并及构成单一系列（immediately fungible）。 原有债券（增发标的）最初定价于2019年7月16日，是一笔Reg S、4年期NC2（2023年7月23日到期，当前剩余期限3.72年）、本金额3亿美元、固定利率10.875%、高级债券，发行价11% / 99.604；债券由佳兆业直接发行，附属公司担保人（佳兆业的若干现有非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债项评级B2 (穆迪) / B (惠誉)。债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券包含发行人赎回选择权：2021年7月23日及其后任意一日，赎回价为本金额的104%；2022年7月23日及其后任意一日，赎回价为本金额的102%。 此次增发后，Kaisa 10.875 07/23/2023的本金额将增至4.5亿美元。 这是佳兆业10月中旬以来的第四笔美元债交易（含增发）：2019年10月15日，佳兆业定价4亿美元Reg S/144A美元债Kaisa 11.95 10/22/2022；10月29日，在Kaisa 11.95 10/22/2022基础上增发2亿美元本金额；11月4日，定价3亿美元债券Kaisa 11.95 11/12/2023。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。