广州富力地产2年期5亿美元债券定价8.875%，获10亿美元订单量

广州富力地产股份有限公司（Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.，穆迪 Ba3 / 标普 B+ / 惠誉 BB-，以下简称“富力地产”或“维好提供人”）周四定价Reg S、“担保 + 维好”信用结构、2年期（2021年1月10日到期）、5亿美元本金额、固定利息（票息8.75%，半年付息一次）、高级债券R&F 8.75 01/10/21，初始价（IPG）9%区域，最终指导价（FPG）8.875%（The Number），发行价8.875% / 99.775。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过11亿美元（包含承销商订单）。 新债的最终订单量约为10亿美元（2倍认购，来自80名投资者），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：基金50%、公司投资者及超高净值个人投资者（UHNW）43%、私人银行7%。 周五早盘，临近中午时分，新债交易在99.85 / 99.95（发行价99.775）。 债券发行人是怡略有限公司（Easy Tactic Limited），担保人是富力地产（香港）有限公司（R&F Properties (HK) Company Limited，“富力香港”）以及富力地产的若干非中国附属公司，维好及EIPU（Equity Interest Purchase Undertaking）提供人是富力地产，并以发行人和富力香港若干附属公司的股份作抵押，募集资金主要用于离岸再融资，债券预期评级BB-（惠誉）。发行人将为这笔债券设立美元利息储备账户。 高盛（亚洲）（B&D）、中信里昂证券、瑞士信贷担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，东方证券（香港）、中金公司、光银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年1月10日（T+5）交割，将在新交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。