UPDATE: 上港集团拟发美元高级债券，投资者会议6月5日起召开

* 补充了预期发行规模、募集资金用途等。 上海国际港务（集团）股份有限公司（Shanghai International Port (Group) Co., Ltd.，穆迪：A1 Stable，标普：A+ Stable，600018.SH，简称“上港集团”或“担保人”）已委任上银国际、中国银行、摩根大通、UBS为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，以及，委任星展银行、工银国际、建银国际、交通银行、美银美林、兴业银行香港分行为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自6月5日起，于香港、新加坡、伦敦安排召开系列固定收益投资者会议。 视市场情况而定，公司可能随后发行美元计价、Reg S、高级无抵押债券。 倘最终发行，债券发行人是上港集团BVI发展有限公司（Shanghai Port Group (BVI) Development Co., Limited，上港集团的全资附属公司），上港集团提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级A1 / A+（穆迪/标普）。 据公司披露，本次发行的预期规模为7亿美元，募集资金将全部用于替换东方海外（国际）有限公司（316.HK，“东方海外国际”）海外股权收购项目贷款和支付融资费用。债券发行后，将在香港联交所上市。 “尽管上港集团的优先债务（priority debt，标普定义）比率约为50%，但我们并未向下调整该债券的债项评级，因为我们认为上港集团的杠杆比率足够低，因此能够在很大程度上降低该债券投资人的清偿顺序显著劣后于子公司或有抵押债权人的情况出现。”标普表示：“我们估算，2019-2021年上港集团的经营性资金流（funds from operation）对债务比率有望保持在30%以上，2018年为31.5%。” 此前，上港集团5月10日公布，公司2019年境外资金需求约为15亿美元，主要用于替换东方海外国际股权收购项目贷款和支付融资费用，以及公司海外业务发展等。 SereS的资料显示，上港集团2017年7月发行过2笔合计10亿美元零票息可交换美元债券，分别为4年期、5亿美元的SIPG 0% 08/09/21，以及，5年期、5亿美元的SIPG 0% 08/09/22。债券的交换标的为：上港集团持有的邮储银行（1658.HK）1,396,638,056股H股股份，初始换股价格为：5.592港元/股。 截至2018年底，上海市国资委直接及间接持有上港集团44.38%的股权，为上港集团的实际控制人。 标普的资料显示，上港集团负责运营上海港；按集装箱吞吐量计算，上海港连续九年蝉联全球最大港口。2018年上海港集装箱吞吐量约为4200万TEU（标准箱）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。