惠誉授予烟台国丰集团拟发行美元债券‘BBB+’的评级

Fitch Ratings - Hong Kong - 09 Oct 2024: 本文章英文原文最初于2024年10月8日发布于：Fitch Rates Yantai Guofeng Investment's Proposed USD Bonds 'BBB+' 惠誉评级已确认烟台国丰投资控股集团有限公司（烟台国丰集团，BBB+/稳定）拟发行美元高级无抵押债券的评级为'BBB+'。 上述债券将由Junfeng International Co., Ltd (JFI) 发行，并受益于烟台国丰集团出具的维好协议、股权购买承诺契约和不可撤销的跨境美元备用贷款安排。发行募集资金将用于境外债务再融资、境外项目投资及补充营运资金。 关键评级驱动因素 拟发行债券将构成JFI的直接、无条件、非次级及无抵押债务，且将与该公司其他存续及未来无抵押和非次级债务处于同等受偿顺序。 惠誉认为，维好协议、股权购买承诺契约及跨境美元备用贷款安排反映出，烟台国丰集团有强烈动机确保 JFI 拥有充足的资金履行其债务责任。 评级敏感性 可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括： - 惠誉若下调烟台国丰集团的评级将导致对拟发行美元债券的评级下调。 可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括： - 惠誉若上调烟台国丰集团的评级将导致对拟发行美元债券的评级上调。 构成评级驱动因素的关键信息来源 评级分析中使用的主要信息来源在下文列载的《适用标准》中已有披露。 环境、社会与公司治理(ESG)方面的考虑因素 惠誉未对烟台国丰集团或 JFI 提供 ESG 相关度评分。 若惠誉未提供交易、计划、工具或发行人信用评级相关的ESG相关度评分，其将在相关评级行动评论的关键评级驱动因素部分披露构成关键评级驱动因素的任何ESG因素。 发行人简介 烟台国丰集团是山东省第三大城市（按地区生产总值计）烟台市主要的国有资本投资和管理平台，代表烟台市政府管理、经营国有资产并开展资本和产业投资。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级