UPDATE: 永隆银行将发10年期、Tier 2、美元次级债

招商银行股份有限公司（China Merchants Bank Co., Ltd.）的全资子公司——永隆银行有限公司（Wing Lung Bank Limited，穆迪：A3 Stable，“永隆银行”）计划近期发行Basel III-compliant、Tier 2、2027年11月到期（10年期）、美元次级债，预期评级Baa2（穆迪），固定收益投资者会议11月10日起，在香港、新加坡召开。 此次发行将作为永隆银行20亿美元EMTN计划的一部分。 拟发行债券的损失承担机制为“本金部分/全额减计”，由“不可持续经营触发事件”（point of non-viability, PONV）触发。当香港金管局（HKMA）认为，若不进行相关减计，发行人（永隆银行）将无法持续经营，或者，需要向发行人提供公共部门注资，否者其将无法持续经营，则，损失承担被触发。 “就该Tier 2债券而言，我们相信，香港金管局在宣布永隆银行‘不可持续经营’、进而使Tier 2债券的持有人承担损失之前，会先要求其母行招商银行提供支持，”穆迪在评级公告中表示：“Baa2的债券预期评级低于永隆银行经调整基础信用评估（adjusted BCA）‘baa1’一个notch。” 美银美林、花旗、招银国际、永隆银行担任联席全球协调人，美银美林、花旗、招银国际、永隆银行、中国光大银行香港分行、招商证券（香港）担任联席牵头经办人、联席簿记人。 永隆银行创立于1933年，是香港具悠久历史华资银行之一；2008年，招商银行成功并购永隆银行，后者正式成为招商银行集团之一员。截至2017年6月底，永隆银行总资产为港币3150亿元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。