远洋集团6亿美元永续次级债，获6倍认购，首日表现良好

远洋集团控股有限公司（Sino-Ocean Group Holding Limited，3377 HK，穆迪：Baa3 Stable，惠誉：BBB- Stable，“远洋集团”）周二担保发行了RegS、6亿美元、永续NC5、次级、有担保资本证券SinoOcean 4.9 09/21/49，初始价5.375%区域，发行价5% / 99.562 / T5 + 325.6bps。 此次发行获逾36亿美元认购额（6倍）。投资者地域分布为：亚太89%、EMEA 11%；投资者类型分布为：基金53%、银行26%、私银16%。 新债的首日表现良好，截至周三亚洲收盘，指导中间价在99.8（+0.24pt）。 债券的第一个可赎回日在发行5年后（2022-09-21），第二个可赎回日在发行10年后（2027-09-21），此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次。 票息将在发行5年后首次重置，公式为：彼时的5年期美国国债利率 + 325.6bps（初始发行利差）；第二次重置在发行10年后，公式为：彼时的5年期美国国债利率 + 325.6bps + 100bps（step-up），此后，每5年以该公式重置一次。此外，债券包含“控制权变更赎回/票息上浮”条款（CoC Redeem / Step-up），上浮幅度为300bps（Additional Step-up）。 债券包含“票息自主延迟”条款，延迟发放的票息可累计并计息；票息延迟受Dividend Pusher限制，Dividend Pusher将在2027年9月之后适用。 债券由远洋地产宝财III有限公司（Sino-Ocean Land Treasure III Limited）发行，远洋集团提供担保，预期评级Ba2 / BB（穆迪/惠誉）。所得款项净额（约594,672,000美元）用于一般公司用途。 汇丰、高盛、瑞银（B&D）、中信银行（国际）担任此次发行的联席全球协调人和联席簿记人，星展银行、兴业银行香港分行、招商证券（香港）、中银香港担任联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。