UPDATE: 旭辉控股CIFI 5.5 01/22增发3亿美元，发行价8.625%

* 更新了认购情况及首日二级市场表现。 旭辉控股（集团）有限公司（CIFI Holdings (Group) Co., Ltd.，884 HK，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB- Positive，惠誉：BB Stable，简称“旭辉控股”）周三增发了现有美元债CIFI 5.5 01/23/22，初始价（IPG）8.625%区域，最终指导价（FPG）8.5% - 8.625%（will price in range），发行价8.625%，现金发行价91.174（另加2018年7月23日 - 2018年10月5日的累计利息），增发规模3亿美元本金额，募集资金净额（约2.74亿美元）用于现有债务再融资（包括偿还2019年初到期的28亿港元可换股债券）及/或一般公司用途。 周三下午，FPG发布时，订单量仅为“逾4.25亿美元”，预期发行规模“最高3亿美元”。最终，发行价较初始价未能收窄。 周四亚洲收盘，旭辉控股增发债券收于91.25 / 91.45（发行价91.174）。 现有债券（增发标的）定价于2016年12月，是一笔Reg S、票息5.5%（半年付息一次，日计数30/360）、本金总额2.85亿美元、定息高级票据，2022年1月23日到期（剩余期限3.33年），2020年1月23日起可赎回（@102.75）。 增发后，CIFI 5.5 01/23/22的本金总额增至5.85亿美元。 CIFI 5.5 01/23/22由旭辉控股发行，附属公司担保人（旭辉控股的若干境外附属公司）提供担保。 增发债券预期评级B+（标普），与现有债券一致。 瑞士信贷、光银国际、东方证券（香港）承销此次增发。增发债券将于2018年10月5日交割（T+6），此后，即与现有债券合并为单一系列（immediately fungible）。 债券发行后，在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 “2018年前八个月，旭辉控股实现917亿人民币的合约销售额，我们相信，旭辉控股将实现1400亿人民币的年度销售目标。我们预计，旭辉控股的see-through debt-to-EBITDA ratio将于2018年底达到5.0x - 5.5x，因为EBITDA增速超过了债务增长。”标普表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。