绍兴上虞国资3年期美元可持续发展债券定价5.6%，规模3亿美元

绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司（“上虞国资”）本周四（1月25日）定价一笔 Reg S、3年期、3亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 SXSYCapital 5.6 01/30/2027，初始价6.05%区域，最终指导价5.6% (The Number)，Launch Yield 5.6%，发行价5.6% / 100。 周四晚间，最终指导价发布时，新债的峰值订单超10亿美元 (含3.52亿美元承销商订单 + 1.2亿美元 ADD'L "PROP" AS PER SFC CODE)。最终订单及分配暂未公布。 债券拟由上虞国资直接发行，预期发行评级是 BBB- (惠誉)，与发行人主体评级一致。 中金公司、中国银行新加坡分行、交银国际、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、上银国际、中国银河国际、中信证券、民银资本、信银投资、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、申万宏源香港、浦银国际、中信建投国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中信建投国际在最后阶段加入承销团。 发行人法律顾问是瑞生国际律师事务所（英国法）、浙江左右律师事务所（中国法），承销商法律顾问是竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙（英国法及香港法）、隆安律师事务所（中国法），信托人法律顾问是年利达（英国法）；发行人审计师是容诚会计师事务所。 【可持续发展债券】 债券将在发行人的《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行，募集资金用于集团的现有债务再融资，并根据《可持续融资框架》为新的或现有的合格项目提供融资或再融资。 中金公司、交银国际担任联席可持续结构顾问；惠誉常青就《可持续融资框架》出具第二方意见。 惠誉常青认为，上虞国资的可持续融资框架符合国际资本市场协会 (ICMA) 制定的《绿色债券原则》、《社会责任债券原则》和《可持续发展债券指引》。惠誉常青评定该可持续融资框架为“良好”。 在此框架下发行的可持续发展债券所募集的资金可用于一个绿色募集资金用途类别 (可持续水资源与废水管理) 及三个社会责任募集资金用途类别 (可负担的住宅; 可负担的基础生活设施; 以及食品安全和可持续食物系统) 下的项目。 上虞国资是绍兴市上虞区的国有资本管理企业，也是该区最大的政府相关企业。截至2022年末，上虞国资的总资产达1,778亿元人民币。上虞国资透过旗下多家子公司开展多元化经营，主营业务包括商品贸易与销售、服务提供、工程建设、供水和污水处理以及房地产销售。 【债券条款概要】 发行人: 绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司（Shaoxing Shangyu State-owned Capital Investment and Operation Co., Ltd.，“上虞国资”） 发行人评级: BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 发行类型: 固定利息、高级无抵押、可持续发展债券 格式: Reg S (Category 1) only 币种及发行规模: 3亿美元 期限: 3年 发行收益率: 5.6% 发行价格: 100% 票面利率: 5.6%, 半年付息一次, 日计数30/360 定价日: 2024年1月25日 交割日: 2024年1月30日 (T+3) 到期日: 2027年1月30日 募集资金用途: 用于集团的现有债务再融资，并根据《可持续融资框架》为新的或现有的合格项目提供融资或再融资 控制权变动回售: 101% Put 可持续发展债券: 债券将在发行人的《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行 第二方意见提供人: 惠誉常青 细节: 港交所上市；最小面值/增量 USD200k/1k；英国法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司、中国银行新加坡分行、交银国际、海通国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银行、上银国际、中国银河国际、中信证券、民银资本、信银投资、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、申万宏源香港、浦银国际、中信建投国际 联席可持续结构顾问: 中金公司、交银国际 B&D: 中金公司 ISIN: XS2734113991 Common Code: 273411399 TOE: 23:35 香港时间 信托人: 中国建设银行 (亚洲) 股份有限公司 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。