惠誉授予广州基金拟发行美元可持续债券'A-'的评级

Fitch Ratings - Hong Kong - 17 Mar 2024: 本文章英文原文最初于2024年3月17日发布于：Fitch Rates Sfund's Proposed USD Sustainable Bonds 'A-' 惠誉评级已授予中资公司广州产业投资基金管理有限公司（广州基金，A-/稳定）拟发行有担保高级无抵押美元债券‘A-’的评级。该债券将由Vertex Capital Investment Limited发行，由广州基金提供不可撤销及无条件担保。发行募集资金拟用于再融资。 关键评级驱动因素 拟发行债券将构成广州基金的非次级、无条件及无抵押债务，且将始终与其他存续及未来无抵押及非次级债务处于同等受偿顺序，因此，其评级与广州基金的发行人违约评级一致。 评级敏感性 可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括： - 惠誉上调广州市政府对广州基金支持责任的评估结果，包括支持动机增强，或支持先例持续性趋强； - 惠誉上调广州市政府对广州基金支持动机的评估结果，包括维持广州基金的政府政策职能或蔓延风险的影响趋强； - 惠誉上调关于广州市政府向广州基金提供支持或国家政策法规允许的其他合规资源的能力的评估结果； - 广州基金的财务状况显著改善。 - 广州基金的发行人违约评级上调将导致对拟发行债券的正面评级行动。 可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括： - 惠誉下调广州市政府对广州基金支持责任的评估结果，包括决策或监管，或支持先例的评估结果趋弱； - 惠誉下调广州市政府对广州基金支持动机的评估结果，包括广州基金的蔓延风险下降； - 惠誉下调关于广州市政府向广州基金提供支持或国家政策法规允许的其他合规资源的能力的评估结果； - 惠誉下调广州基金的风险状况，包括该公司收入风险，或支出风险，或负债和流动性风险的评估结果趋弱； - 惠誉下调广州基金的财务状况，包括该公司的杠杆比率升高，或总利息覆盖率下降，或流动性覆盖率下降。 -广州基金的发行人违约评级下调将导致对拟发行债券的负面评级行动。 相关评级委员会日期 2024年2月1日 构成评级驱动因素的关键信息来源 评级分析中使用的主要信息来源在下文列载的《适用标准》中已有披露。 发行人简介 广州基金从事私募股权投资和投资管理业务，是广州市城市建设投资集团有限公司 (A/稳定)的全资子公司，由广州市政府持股90%，被动股东广东省财政厅持股10%。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级