丽新发展5年期美元债定价5%，规模2.5亿美元，私银获配76%

丽新发展（488.HK）周三（7月21日）定价Reg S、无评级、5年期、2.5亿美元、高级无抵押债券 LaiSun 5 07/28/2026，初始价5.10%区域，最终指导价5.00% (THE NUMBER)，发行价5.00% / 100。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超9.5亿美元，预期发行规模为“美元基准规模”。 受恒大拖累，周三尾盘中资高收益美元债剧烈震荡，丽新发展新交易的簿记估计受到一定影响，虽然最终定价较初始价仅收窄10个基点，新债的最终订单量仍大幅缩水到“逾5亿美元”。 最终，私人银行获配新债的76%份额（新债提供25c私银折让）、基金/资管获配24%；投资者地域分布为：亚洲98%、EMEA 2%。 周四首个交易日中午，新债交易在发行价附近，报 100.05/100.20；同期，丽新发展老券 LaiSun 4.6 09/13/2022 已从周三中午的 100.875/101.75 跌至周四中午的 100.28/100.68 (-80c)。 法国巴黎银行（B&D）、星展银行、汇丰、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: Lai Sun MTN Limited 担保人: 丽新发展有限公司（Lai Sun Development Company Limited，488.HK，“丽新发展”） 担保人评级: 无评级 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息、有担保票据 格式: Reg S，根据20亿美元中期票据计划提取 发行规模: 2.5亿美元 期限: 5年 票面利率: 5.00% SA 30/360 发行收益率: 5.00% 发行价格: 100 交割日: 2021年7月28日 (T+5) 到期日: 2026年7月28日 募集资金用途: 一般公司用途 控制权变动回售: 101% Put 清算系统: Euroclear/Clearstream 其他细节: 港交所上市, US$200k/US$1k, 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 法国巴黎银行、星展银行、汇丰、UBS B&D: 法国巴黎银行 ISIN: XS2368038050 TOE: 7:26PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。