惠誉授予大新银行拟发行的次级票据“BBB-(EXP)”评级

惠誉评级 - 香港 - 2023年11月6日：惠誉评级已授予大新银行有限公司（Dah Sing Bank, Limited；BBB+/稳定/bbb+）拟发行的符合巴塞尔协议III的Tier 2次级票据“BBB-(EXP)”预期评级。 该票据将根据大新银行20亿美元中期票据计划发行。该票据期限为10年，将在五年后可赎回，此后每半年可以赎回一次。拟发行票据将作为大新银行的合格二级资本，因为其条款包括“不可持续经营减计条款”，是否触发由监管当局全权决定。此外，如果香港处置机制当局（Hong Kong resolution authorities）认为有必要，可以通过其法定权力推翻票据的合同条款。 大新银行将把新发行的募集资金用于一般银行业务和其他企业用途。 主要评级驱动因素 惠誉对该票据的评级比大新银行的生存能力评级 (VR) 低两个子级。使用VR作为锚点可以捕捉到银行无法持续经营的风险。惠誉没有考虑对不履约风险进行额外评级，因为其认为，在银行触发“不可持续经营事件”之前，不履约的可能性有限。 与VR的两个等级差异反映惠誉对次级票据损失严重程度的基准等级调整，以及惠誉对银行被认定为“不可持续经营”的情况下票据回收前景不佳的预期。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Fitch Rates Dah Sing Bank's Subordinated Notes 'BBB-(EXP)' (Mon 06 Nov, 2023) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。