旭辉控股3NC2美元债获逾42.5亿美元认购额，首日表现良好

旭辉控股（集团）有限公司（CIFI Holdings (Group) Co., Ltd.，884 HK，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB- Positive，惠誉：BB Stable，“旭辉控股”）本周四定价Reg S、3年期NC2、5亿美元、高级无抵押债券CIFI 6.875 04/23/21，初始价7.25%区域，Final Guidance 6.875% (the number)，发行价6.875% / 100。发行价较初始价缩窄37.5bps。 本次发行获得105名投资者逾42.5亿美元认购额（Total Orderbook at Final Guidance）。债券的具体分配情况为：资产管理公司/基金/对冲基金89%、私人银行11%；亚洲87%、欧洲13%。 “发行人给出了颇具吸引力的新发行折让（NIP），”一名市场人士表示：“类似期限的旭辉美元债（CIFI 5.5 01/23/22，剩余期限3.78年）周三收盘在96.15 / 6.675%（中间价）”。 周五首个交易日，CIFI 6.875 04/23/21表现良好，一度较发行价上涨0.75pt，此后，随着部分投资者获利了结，至伦敦开盘时间，价格略微走低至100.55/100.6（bid/ask）。 债券由旭辉控股直接发行，附属公司担保人提供担保，预期评级B1 / B+ / BB（穆迪/标普/惠誉）。所得款项净额（约4.93亿美元）用于现有债务再融资。发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 发行人可于2020年4月23日或之后随时及不时赎回全部或部分债券，赎回价为本金额的102%（另加应计利息）。 瑞士信贷、海通国际、国泰君安国际、汇丰、渣打银行（B&D）、德意志银行、高盛（亚洲）有限责任公司、摩根士丹利担任联席簿记人和联席牵头经办人。 旭辉控股上次发行美元债券是在2018年1月16日，当时，RegS、5年期NC3、3亿美元、高级无抵押债券CIFI 5.5 01/23/23，定价在5.625% / 99.462；华尔街交易员的数据显示，北京时间4月12日08:00，债券的中间价在7.29% / 92.891。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。