更新：腾讯音乐首发2笔美元债券，规模合计8亿美元，最终订单超101.5亿美元

* 补充了book stats。 腾讯音乐（NYSE: TME）纽约时间周三（8月26日）定价2种期限的SEC-Registered、合计8亿美元债券，其中： 5年期、3亿美元债券TencentMusic 1.375 09/03/2025，初始价 (Initial Price Guidance) T+155区域，Guidance T+110 (the number)，发行价T+110 / 本金额的99.928% / 1.390% yield； 10年期、5亿美元债券TencentMusic 2 09/03/2030，初始价T+180区域，Guidance T+135 (the number)，发行价T+135 / 本金额的99.595% / 2.045% yield。 这是腾讯音乐首次发行美元计价债券。2笔新债的峰值订单据悉超过120亿美元（15倍覆盖）。 2笔新债的最终订单量合计超过101.5亿美元（含2.7亿美元承销商订单），具体分配如下： 5年期新债 - 最终订单超44亿美元（14.7倍认购，含1.8亿美元承销商订单，来自313个账户），投资者地域分布为：亚洲35%、EMEA 26%、美国39%，投资者类型分布为：基金66%、银行16%、保险公司/养老基金/主权财富基金14%、私人银行/其他4%； 10年期新债 - 最终订单超57.5亿美元（11.5倍认购，含9000万美元承销商订单，来自225个账户），投资者地域分布为：亚洲38%、EMEA 27%、美国35%，投资者类型分布为：基金70%、保险公司/养老基金/主权财富基金20%、银行8%、私人银行/其他2%。 作为参考，8月26日收盘，母公司腾讯控股类似期限的美元债中，Tencent 1.81 01/26/2026 的 Z-Spread 在 105 bid，Tencent 2.39 06/03/2030 的 Z-Spread 在 131 bid。腾讯控股的主体和债项评级是A1/A+/A+，腾讯音乐的主体和债项评级是A2/A/A，前者均高于后者一个子级（notch）。 周四早盘，腾讯音乐5年期新债交易在T+104/+101 (发行价T+110)，10年期新债交易在T+133/+131 (发行价T+135)。 美银证券、摩根大通、高盛（亚洲）有限责任公司、摩根士丹利担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银香港、瑞士信贷、德意志银行、汇丰、瑞穗证券担任联席牵头经办人。 条款概要如下： 发行人: 腾讯音乐娱乐集团（Tencent Music Entertainment Group，NYSE: TME，“腾讯音乐”） 发行人评级: A2 Stable / A Stable / A Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A2 / A / A (穆迪/标普/惠誉) Status: 固定利息、高级无抵押票据 格式: SEC Registered 发行规模: 3亿美元 丨 5亿美元 期限: 5年 l 10年 票面利率: 1.375% (S/A, 30/360) 丨 2.000% (S/A, 30/360) 发行利差: T+110bps 丨 T+135bps 发行价/发行收益率: 99.928 / 1.390% 丨 99.595 / 2.045% 基准美国国债: T 0 ¼ 07/31/25 丨 T 0 ⅝ 08/15/30 基准美国国债价格/收益率: 99-25¾ / 0.290% 丨 99-10+ / 0.695% 选择性赎回 (Make Whole Call): T+20 丨 T+25 选择性赎回 (Par Call): 1-month par call 丨 3-month par call 募集资金用途: 一般公司用途 条款: 港交所上市；US$200k/1k；纽约法 交割日: 2020年9月3日 到期日: 2025年9月3日 丨 2030年9月3日 联席账簿管理人及联席牵头经办人: 美银证券、摩根大通、高盛（亚洲）有限责任公司、摩根士丹利 联席牵头经办人: 中银香港、瑞士信贷、德意志银行、汇丰、瑞穗证券 B&D: 摩根大通 (5年期) & 高盛 (10年期) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。