尚乘国际定价美元和新币永续债（交换要约New Money），本金额为1.61亿美元及3526万新币

尚乘集团旗下上市投行平台——尚乘国际（AMTD International Inc）周四（5月7日）定价双币种高级永续债，其中： 永续NC3、1.6108亿美元债券AMTDIntl 7.25 PERP，初始价8%区域，最终指导价7.25%，发行价7.25% / 本金额的100%； 永续NC5、3526万新币债券AMTDIntl 4.5 PERP，初始价4.75%区域，最终指导价4.5%，发行价4.5% / 本金额的100%。 2笔新债是作为尚乘集团美元永续债AMTD 7.625 PERP交换要约的额外新票据（new money）发行，募集资金用于资本支出、投资、再融资、一般公司用途。 周四下午，最终指导价发布时，美元新债的订单量超过6亿美元（含1.05亿美元承销商订单）。 尚乘、东亚银行、中国民生银行香港分行、光大新鸿基、中泰国际担任额外新票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，钟港资本、国泰世华银行、广发证券、工银亚洲、工银国际、KEB Hana、南洋商业银行、浦发银行香港分行、张金证券担任联席账簿管理人。 此前，尚乘集团4月23日公布，就1.23亿美元存量永续债AMTD 7.625 PERP（简称“现有债券”或“交换标的”）开始交换要约，邀请债券持有人将其持有的任何及所有现有债券交换为旗下上市投行平台尚乘国际拟发行的美元及/或新币计价、固定利息永续债，拟发行美元永续债和新币永续债的最低收益率分别为每年7.25%和每年4.5%。尚乘、东亚银行担任交换要约的联席交易经理。 AMTD 7.625 PERP（“交换标的”）的首个票息重置日及首个可赎回日在2020年6月15日，如果不赎回，票息将重置并上浮500基点。 交换要约已于伦敦时间5月6日下午4:00截止，据公司披露，合计4923万美元现有债券已有效提交（占存量本金额的40.02%），其中，3892万美元提呈交换为新发行的美元永续债（交换比率为1美元：1美元），1031万美元提呈交换为新发行的新币永续债（交换比率为1美元：1.4297新币），公司已决定悉数接纳所有有效提交的现有债券。根据交换比例，要约人（尚乘国际）相应发行3892万美元的美元计价永续债和1474万新币的新币计价永续债（合称“交换要约新票据”）。此外，公司还将支付旧永续证券的应计利息：每1000美元本金额付款31.559美元。 交换要约新票据加上额外新票据，新的美元永续债AMTDIntl 7.25 PERP本金总额为2亿美元、新币永续债AMTDIntl 4.5 PERP本金总额为5000万新币；同时，尚乘集团旧永续债AMTD 7.625 PERP的存量本金额将降至7377万美元。 额外新票据及交换要约的交割日在5月14日。 据港股上市公司富豪酒店（78.HK）5月7日公布，其全资附属公司嘉诚已于5月6日提呈要约，将其持有的本金总额为1410万美元AMTD 7.625 PERP交换为等值本金额的新美元永续证券AMTDIntl 7.25 PERP。 额外新票据（New Money）的条款概要如下： 发行人：尚乘国际（AMTD International Inc.，NYSE: HKIB / SGX: HKB） 发行人/发行评级：未评级 格式：Reg S (立即与“交换要约新票据”合并及构成单一系列） Status：高级永续证券 交换要约新票据：3892万美元高级永续证券 (ISIN: XS2161843789) 丨 1474万新币高级永续证券 (ISIN: XS2165872198) 币种：美元 丨 新币 规模（new money）：1.6108亿美元 丨 3526万新币 新票据总规模（交换要约新票据 + new money）：2亿美元 丨 5000万新币 到期日：永续NC3 丨 永续NC5 发行收益率及票面利率：7.250% 丨 4.500% 发行价：本金额的100.000% 丨 本金额的100.000% 分派：固定利率、半年付息一次 分派率：美元债发行后每3年重置一次，重置为“3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 500bps票息上浮” 丨 新币债为Fixed for life coupon 基准美国国债收益率：0.239% 丨 N/A 初始利差：+701.10bps vs. T 0 ¼ 04/15/23 丨 N/A 发行人赎回选择权（at par）：美元债首个可赎回日在发行后第3年末，此后每个付息日（每半年）可以赎回一次 丨 新币债首个可赎回日在发行后第5年末，此后每个付息日（每半年）可以赎回一次 票息自主延迟：适用，发行人可全权决定延迟票息支付，票息延迟受限于Dividend Stopper以及Dividend Pusher (6-months look-back) 最小面值/增量：U.S.$200k/1k 丨 S$250k/1k 上市：港交所 & 新交所 丨 新交所 交割日：2020年5月14日 (T+5) 募集资金用途：资本支出、投资、再融资、一般公司用途 适用法律：英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：尚乘（B&D）、东亚银行、中国民生银行香港分行、光大新鸿基、中泰国际 联席账簿管理人：钟港资本、国泰世华银行、广发证券、工银亚洲、工银国际、KEB Hana Global Finance Limited、南洋商业银行、浦发银行香港分行、张金证券（ZJKF Securities） ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。