标普：新冠疫情或致中资银行可疑贷款率上升近一倍

香港，2020年2月21日-在新冠病毒疫情对国内生产活动的干扰下，一些企业和个人恐将陷入“偿债难”境地。标普全球评级在2月20日发布的报告《疫情下的中国银行业：债务延期易，重塑标准难》中表示：在最差情况下，疫情可能导致中国银行系统的可疑贷款率（Questionable Loans ratio）上升近一倍。 “我们认为，若国内监管机构放松不良贷款的确认标准，内地银行或将花费数年时间恢复过往标准，一些机构的信用度也可能受到长期影响，”标普全球评级信用分析师陈俊铭表示。 疫情对中国经济造成的影响将主要体现在第一季度；到第三季度时，中国的经济活动将有力复苏。我们的基本假设是，疫情将在今年三月稳定、四月将不再有新增感染。在此假设下，我们预估中国2020年全年GDP增速将下降至5%。 利用上述GDP增速预测值，并引用中国人民银行2019年开展的压力测试情景，我们重新计算了商业银行系统的总不良贷款率、拨备覆盖率和资本充足率。央行的压力测试反映了中国最大的30家商业银行的不良贷款率与GDP增速受到冲击之间的关系。 我们“尽最大努力”的计算假设：央行压力测试中的经济压力情景同样适用于此次疫情这一非传统信用事件。需要强调的是，我们的预测未将政策支持及银行贷款核销考虑其中。 在我们的基本假设情景中（即疫情将在今年三月在全球范围内得到控制），我们预计：中国全行业的商业银行总不良贷款率将升至6%左右的峰值。总不良贷款具体包括，报表内不良贷款、关注类贷款，以及给予特殊考量的贷款（政府支持及核销之前）。若这一情况发生，则拨备覆盖率可能从2019年第四季度的186%降至58%。 我们预计，银行将对4%左右的问题贷款予以延后还款期限处理。将之与我们在疫情爆发前估算的6.5%-7.5%的可疑贷款率相加，我们得出在疫情爆发后的基本假设情景下，中国的可疑贷款率或将高达10.5%-11.5%。 自然灾害发生后，政府通常会给予个人或企业帮扶，这能够缓解银行资产质量的压力。监管机构放松对受灾地区借款人不良贷款的确认标准也不是新鲜事，在亚洲、中东欧、中东及非洲均有先例。 我们也在这些实例中发现，一旦标准放松，监管机构可能需要花费数年时间来重建不良贷款确认标准及财务报表质量。 “我们担心，企业可能会利用标准放松期将还款期限拖延数年。我们注意到，在日本和台湾发生自然灾害后已有类似情况发生，”标普全球评级信用分析师曾怡景表示。 中国也可能面临同样的挑战，尽管监管机构在过去三年内不断努力提高不良贷款确认标准。我们目前预计，疫情将放缓前述改革进程，因为政府的工作重点将转向保证金融和社会稳定。 “这将给困境银行带来喘息之机，并降低因对实力较弱银行的风险规避情绪而于行业内产生的溢出风险。但这也可能破坏标准，在长期层面削弱部分中资银行的信用度，”标普全球评级信用分析师胡旸瑞表示。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级