4月27日二级市场回顾：投资级走软，高收益涨跌互现，前一日领涨的碧桂园显著回调、错过付息日的融信2022s继续标高

隔夜（周二）美股全线收跌，纳指下跌3.95%、道指跌2.38％、标普500跌2.81％。 周三（4月27日）A股反弹，沪指收涨2.49%、深成指涨4.37%、创业板指涨5.52%；港股方面，恒指震荡收涨0.06%、恒生科技指数涨1.68%。 【投资级】 隔夜美股大跌的背景下，China IG周三以防御性的姿态开盘，开盘后利差走阔2 - 7bps，其中，low beta IG拓宽2 - 3bps、high beta则拓宽5 - 7bps；此后板块有所回调（跌幅缩小），超跌名字看到在岸买盘兴趣；全日而言，China IG收盘走阔1 - 4bps。 【高收益房地产】 高收益地产板块整体继续企稳，零售及机构买盘均有所回升，个券涨跌互现。 融信错过付息日的 Ronshine 8.75 10/25/2022 继续上涨 3 - 4pt 来到 indic 36/38，持续看到私银买盘；其余曲线不变或+/-1pt。消息层面，融信非正式表示，全资子公司融信（福建）投资集团有限公司已划转资金7.26878亿元人民币至指定账户、用于赎回4月29日到期的7.7284亿元人民币境内ABS的7.1684亿元人民币优先级部分。 合景泰富曲线收高50c - 2pt（短端领涨）。合景泰富在投资者电话会上表示，预计将于6月执行由香港鸭脷洲岛合资住宅项目支持的新融资交易，增量资金将用于支持两笔9月到期、合计9亿美元存量债券的赎回（包括6.5亿美元的 KWG 6 09/15/2022 以及2.5亿美元的 KWG 5.2 09/21/2022）。如果融资交易按计划进行，公司可能从二级市场回购部分9月到期美元债。公司还在洽谈出售位于广州、北京、上海的办公楼。公司表示，最近的信用评级下调不会引发在岸或离岸债务的任何加速偿还（惠誉、穆迪近期均下调了合景泰富的评级）。据传，合景泰富正主动申请撤销穆迪评级（此前遭穆迪降级至Caa1）。 碧桂园昨日领涨后今天回调，长端2030-31s跌2 - 3pt、2024-27s跌1 - 2pt，但短端 Cogard 4.75 07/25/2022 标高1pt。新城发展/新城控股类似：短端2022s也持稳 - 标高2pt，其余曲线跌1 - 2pt（惠誉将新城发展和新城控股降级至 'BB'，展望负面，移出RWN）。雅居乐曲线跌2 - 5pt，但2022s例外、收高50c - 1pt。 旭辉不变 - 微跌50c；绿地曲线下跌50c - 2.5pt；宝龙跌50c - 1pt；时代中国跌50c；中骏集团双向交易，价格变动不大。 弘阳地产跌1 - 4pt。 世茂跌2 - 3.5pt。消息层面，上海世茂股份周二下午非正式表示，已获得足够同意，将2023年到期、5亿人民币境内私募债的回售登记展期1年（该票据此前已全额登记回售、兑付日在4月26日）。本周三，上海世茂股份非正式表示，已根据同意的延期时间表，将该笔私募债券的10%预付本金及利息汇至上海清算所。此外，上海世茂建设也已获得同意，将原定3月31日到期16.55亿元人民币信托计划的本金支付展期两年；该信托计划的安排人是中融国际信托。 中南建设美元债今日不变（过去几个交易日呈上涨态势）。中南建设管理层稍早前在业绩会上表示，公司有足够在手资金来支付6月到期的两只合计2.2285亿美元离岸债券，包括1.5亿美元的 JSZNCons 12 06/08/2022 以及7285万美元 JSZNCons 10.875 06/18/2022。 困境名字中，佳兆业标低50c，龙光跌1 - 1.5pt，融创不变 - 标高50c，恒大/禹洲看到少量机构买盘。 【其他板块】 澳门博彩名字偏软，永利澳门/澳博控股在实钱卖盘打压下跌25c左右。 高收益工业板块基本收平、交投清淡。 天齐锂业（002466.SZ）的境外全资附属公司——Tianqi Lithium Australia Investment 1 Pty Ltd 正寻求8亿美元有抵押银团贷款，期限为3年（分期还款），由天齐锂业及其境内子公司 Tianqi Xinlong Technology (Chengdu) Co., Ltd 提供担保，并以天齐锂业持有的SQM全部股份作为抵押。募集资金用于为中信银行安排的初始规模35亿美元贷款再融资、偿还11月到期的3亿美元债券 TianqiLithium 3.75 11/28/2022、用于资本支出及营运资金。贷款牵头行是法国巴黎银行、渣打银行（香港）。 TianqiLithium 3.75 11/28/2022 今收 96.18/96.61（较前一交易日不变）。 紫光集团担保美元债标低1 - 2pt，有零售卖盘。 水发集团（作为担保人）正寻求2亿美元（含绿鞋）、3年期bullet、高级无抵押银团贷款，募集资金用于一般公司用途。借款人是附属公司 Shuifa International Holdings (BVI) Co Ltd。贷款牵头行是德意志银行新加坡分行、中国银行澳门分行。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。