条款：佳兆业9.95% 2025年美元债增发2亿美元，增发价10.950% (YTM)

发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：在中国境外注册成立的若干受限附属公司 抵押：以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉) 发行评级：B2 (穆迪) / B (惠誉) 发行类型：固定利率、高级票据 格式：Reg S 现有票据（增发标的）：3亿美元、票息9.950％、2025年7月23日到期、高级票据 Kaisa 9.95 07/23/2025 (ISIN: XS2106329134) 增发规模：2亿美元 票面利率：9.950% 固息 (SA, 30/360) 增发价/增发收益率：96.530 / 10.950% (YTM)，另加2021年1月23日（含）至新票据交割日（不含）的应计利息 新票据交割日：2021年2月3日（T + 5） 到期日：2025年7月23日 发行人赎回选择权：2023年1月23日或其后任意一日（12个月期间），发行人可以按本金额的103%（另加应计利息）赎回全部或部分债券；2024年1月23日或其后任意一日（18个月期间），赎回价为本金额的101%。 合并：立即与原有债券合并及构成单一系列 契约类型：Customary high yield covenant package 所得款项用途：为1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行（B＆D）、汇丰银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：海通国际、国泰君安国际、中银国际、UBS、中信银行（国际）、民银资本 联席牵头经办人：富昌证券有限公司（Fulbright Securities Limited）、佳兆业金融集团（Kaisa Financial Group）、鸿升证券（Hung Sing Securities Limited） TOE：7:19PM HKT 备注：1月27日定价。初始价11.20%区域，最终指导价10.95% (#)，订单超12亿美元 (含2.25亿美元承销商订单)，预期增发规模为“最高2亿美元”。 备注2：原有债券（增发标的）最初定价于2020年1月15日，发行价9.95% / 100；SereS的数据显示，债券1月27日开盘 bid 在 97.18 / 10.76% YTW（剩余期限4.49年）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。