中金公司3年期维好美元债定价T3+125bps，规模6.5亿美元

中金公司周二（11月15日）维好发行一笔 Reg S、3年期、6.5亿美元、固定利息、高级无抵押债券 CICC 5.42 11/22/2025，初始价T3+150bps区域，最终指导价T3+125bps (The Number)，发行价T3+125bps / 本金额的100.00% / 5.42% Yield。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超11亿美元（含9.14亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券拟由BVI SPV发行、香港子公司（中国国际金融（国际）有限公司）提供担保，并由境内母公司中金公司提供维好，预期发行评级 BBB+ (惠誉)，与担保人及维好提供人的主体评级一致。 中金香港证券、花旗、渣打银行（B&D）、工银亚洲、中国银河国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，中国农业银行 (包含农银国际/中国农业银行香港分行)、中国银行 (包含中银香港/中国银行)、交通银行、中国建设银行 (包含建银国际/建银亚洲/中国建设银行 (欧洲))、中信银行 (国际)、中国光大银行香港分行、兴证国际、中国民生银行 (包含中国民生银行香港分行/民银资本)、集友银行、招商银行 (包含招银国际/招商永隆银行)、信银投资、华夏银行香港分行、中国工商银行 (包含工银国际/中国工商银行新加坡分行)、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、申万宏源香港、SMBC Nikko、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中国银河国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，上银国际、中国信托银行在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 发行人法律顾问是年利达（香港法及英国法）、海问（中国法）、Maples and Calder (Hong Kong) LLP（BVI法），承销团法律顾问是安理（英国法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是安理（英国法）。 承销团给出的可比债券如下（新交易宣布前）： - 中金公司 CICC 2.875 03/21/2025 (N.A./BBB+/N.A.) bid 在 T2+105 / G+111 - 华泰证券 HuataiSec 2.375 03/03/2025 (N.A./BBB+/N.A.) bid 在 T2+101 / G+107 条款概要如下： 发行人: CICC Hong Kong Finance 2016 MTN Limited 担保人: 中国国际金融（国际）有限公司（China International Capital Corporation (International) Limited，前称“中国国际金融（香港）有限公司 - China International Capital Corporation (Hong Kong) Limited”） 维好提供人: 中国国际金融股份有限公司（China International Capital Corporation Limited，3908.HK，“中金公司”） 担保人评级: Baa1 Stable (穆迪) / BBB+ Stable (标普) / BBB+ Stable (惠誉) 维好提供人评级: Baa1 Stable (穆迪) / BBB+ Stable (标普) / BBB+ Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB+ (惠誉) 发行类型: 高级无抵押 格式: Reg S only (Category 2)，根据发行人的100亿美元有担保中期票据计划提取 期限 / 类型: 3年期 固定利息 规模: 6.5亿美元 票面利率: 5.42% (S/A, 30/360) 发行利差: T3+125bps 发行价格: 100.00% 发行收益率: 5.42% 基准美国国债 (Pricing): T 4 ½ 11/15/25 基准美国国债价格 / 收益率: 100-29+ / 4.170 对冲美国国债 (Hedge): T 4 ⅜ 10/31/24 对冲美国国债价格 / 收益率: 100-01¼ / 4.353 对冲比率: 147% 定价日: 2022年11月15日 交割日: 2022年11月22日 (T+5) 到期日: 2025年11月22日 募集资金用途: 偿还若干现有债务、用作营运资金及其他一般公司用途 条款: 港交所上市；USD200k/1k；英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 中金香港证券、花旗、渣打银行、工银亚洲、中国银河国际 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 中国农业银行 (包含农银国际/中国农业银行香港分行)、中国银行 (包含中银香港/中国银行)、交通银行、中国建设银行 (包含建银国际/建银亚洲/中国建设银行 (欧洲))、中信银行 (国际)、中国光大银行香港分行、兴证国际、中国民生银行 (包含中国民生银行香港分行/民银资本)、集友银行、招商银行 (包含招银国际/招商永隆银行)、信银投资、华夏银行香港分行、中国工商银行 (包含工银国际/中国工商银行新加坡分行)、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、申万宏源香港、SMBC Nikko、东亚银行 B&D: 渣打银行 ISIN: XS2539361001 TOE: 21:26PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。