国厚资产2.92年期美元债（九江银行SBLC）定价4.5%，规模1亿美元

国厚资产周三（3月24日）定价一笔Reg S、2.92年期、1亿美元、高级无抵押、SBLC信用增强债券 GoHo 4.5 02/29/2024，初始价4.5%区域，最终指导价4.5% (THE #)，发行价4.5% / 100。最终定价较初始价未收窄。 债券由国厚资产的BVI全资附属公司发行，国厚资产提供无条件及不可撤销担保，并由九江银行提供SBLC增信，无债项评级。 建银国际、农银国际、海通国际、渣打银行 (B&D) 担任联席全球协调人，国元融资、兴证国际、中金公司、光证国际、贝森银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行达到了目标规模1亿美元。发行完成后，国厚资产剩余2亿美元发改委外债额度，有效期到今年9月份。 SereS的数据显示，国厚资产2019年6月发行过一笔无评级美元债券 GoHo 9.5 07/05/2021，发行规模1亿美元，当前剩余期限104天。不过，旧债是“BVI子公司发行 + 国厚资产担保”，而拟发行新债是“BVI子公司发行 + 国厚资产担保 + 九江银行SBLC增信”。因此，本次是国厚资产首发SBLC美元债。 穆迪在2021年2月2日维持国厚资产 B1 的评级；展望稳定。维持评级和稳定展望反映了国厚资产强劲的盈利能力和稳固的资本充足率，但其债务期限分布不均衡及对少量项目的业务集中度较高是制约因素。公司过去几年都保持稳定的财务状况。 国厚资产是一家民营的地方AMC，实际控制人是李厚文、刘洋。李厚文与刘洋系夫妻关系，截至2020年6月底，二人分别通过安徽博雅投资有限公司、芜湖厚实商贸有限公司以及深圳市朗润集团有限公司合计持有国厚资产50.02%的股权。 条款概要如下： 发行人：New Momentum International Limited 担保人：国厚资产管理股份有限公司（GoHo Asset Management Co., Ltd.，简称“国厚资产”） 担保人评级：B1 stable（穆迪） SBLC提供人：九江银行股份有限公司（Bank of Jiujiang Co., Ltd.） SBLC提供人评级：无评级 预期发行评级：无评级 发行类型：高级无抵押、固定利息、信用增强债券 格式：Reg S 期限：2年零11个月（约2.92年） 规模：1亿美元 票面利率：4.500%, 半年付息一次, 日计数30/360 发行价/发行收益率：100 / 4.500% 交割日：2021年3月30日 (T+4) 到期日：2024年2月29日 募集资金用途：约33%用于偿还离岸债务、约57%用于收购不良资产、约10%用于补充营运资金 条款：最小面值/增量$200,000/1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人：建银国际、农银国际、海通国际、渣打银行 (B&D) 联席牵头经办人及联席账簿管理人：国元融资、兴证国际、中金公司、光证国际、贝森银行（Bison Bank） 清算系统：Euroclear / Clearstream ISIN：XS2237430058 TOE：20:08 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。