Airport Authority（香港机场管理局）10年期美元债定价T+78，规模5亿美元

Airport Authority（香港机场管理局，简称“机管局”，标普：AA+ Stable，“发行人”）周三定价Reg S、10年期（2029年2月21日到期）、本金额5亿美元、固定利息（票息3.45%）、预期评级AA+（标普）、高级无抵押债券HKAA 3.45 02/21/29，初始价（Price Guidance）T10 + 105bps区域，最终指导价（Final Price Guidance）T10 + 80bps (+/-2bps WPIR)，发行价T10 + 78bps / 99.857。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过40亿美元，预期发行规模“最高5亿美元”。 新债的最终订单量超过36亿美元（7.2倍认购，来自163名投资者），投资者地域分布为：亚洲91%、EMEA 9%，投资者类型分布为：基金57%、银行21%、保险公司/主权财富基金19%、私人银行3%。 周四下午，新债交易在T+72/70（发行价T+78），首日表现良好。 花旗、汇丰（B&D）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后（2019年2月21日交割），在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 此次发行将作为Airport Authority 80亿美元中期票据计划的一部分。 这是Airport Authority 2003年以来首次发行美元债券，募集资金将用于资本投资、一般公司用途以及投资于香港国际机场的“三跑道系统”项目（预计2024年完工）。 Airport Authority 1995年成立，是香港特别行政区政府全资拥有的法定机构，负责营运及发展香港国际机场，受香港法例第483章《机场管理局条例》规管。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。