中国华融永续NC5美元高级债券，IPT 4.875%区域

中国华融资产管理股份有限公司（2799 HK，“中国华融”）第二笔美元高级永续债券的初始指导价（IPT）定在4.875%区域。这笔拟发行新债将是永续NC5、固定票息（可重置，且在发行5年后第一次重置时上浮500bps）、高级债券。 债券将由Huarong Finance 2017 Co., Limited发行，中国华融国际控股有限公司（China Huarong International Holdings Limited，“华融国际控股”）提供担保，中国华融提供维好和EIPU；债券的预期评级是Baa1 / A-（穆迪/惠誉）。 作为参考，中国华融去年9月发行的同信用结构（华融国际控股担保 + 中国华融维好）、类似条款（票息首次重置时上浮500bps）美元高级永续债HRAM 2.875 12/29/49的1月18日中间价在94.65（发行价100），YTC（距下个可赎回日4.66年）4.153%。 承销此次发行的是：中国银行、汇丰、华融（Huarong Financial）、中国工商银行、渣打银行、尚乘、中银国际、交通银行香港分行、建银国际、民生银行香港分行、中信建投国际、德国商业银行（Commerzbank）、瑞士信贷、高盛、海通国际、摩根大通、摩根士丹利、浦发银行香港分行、永隆银行（Wing Lung Bank）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。