长城资产5年期美元债定价T+155，获逾22.5亿美元认购

财政部持股97%的中国长城资产管理股份有限公司（China Great Wall Asset Management Co., Ltd.，穆迪：A3，标普：A-，惠誉：A，简称“长城资产”）周四定价Reg S、“维好 + 担保”信用结构、5年期、6亿美元、票面利率4.375%、高级无抵押债券GreatWall 4.375 05/25/23，初始价T5 + 180bps区域，FPG T5 + 155bps，发行价T5 + 155bps / 99.552。 周五亚洲收盘，新债报价在T5 + 154/153。 新债获逾22.5亿美元认购额（3.75倍，65名投资者），投资者地域分布为：亚洲98%、EU 2%，投资者类型分布为：银行73%、资产管理公司/基金18%、保险公司/养老基金8%、私人银行1%。 债券发行人是China Great Wall International Holdings III Limited，担保人是China Great Wall AMC (International) Holdings Company Limited，长城资产提供维好和EIPU（Keepwell Deed and a Deed of Equity Interest Purchase, Investment and Liquidity Support Undertaking）。债券的预期评级是Baa1 / BBB+ / A（穆迪/标普/惠誉），募集资金用于现有债务再融资。 债券包含Change of Control Put（101%）以及Make Whole Call。 CoC的触发门槛为：评级降低（长城资产被二家评级机构给予非投资等级评级）且以下任意一种情形发生： 中国政府不再控制长城资产；或者 长城资产不再拥有及控制债券担保人的至少50.1%投票权；或者 债券担保人不再直接全资持有债券发行人。 此次发行将作为发行人中期票据计划的一部分，债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 渣打银行（B&D）、中国农业银行、建银国际、工银亚洲、摩根大通、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，中国银行、交通银行、中国民生银行香港分行、中信里昂、海通国际、工银国际、工银新加坡、瑞穗证券、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。