更正：佳兆业9.75% 2023年美元债增发2亿美元，获11倍认购

* 更正了增发标的债券的初始规模、补充了2021年2月第一次增发的信息。 佳兆业（1638.HK）周二（4月20日）增发了原有美元债券 Kaisa 9.75 09/28/2023，增发初始价9.45%区域，最终指导价9.15% (#)，增发价9.15% YTM / 本金额的101.262%（另加应计利息），增发规模为2亿美元本金额。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超26亿美元 (含1.8亿美元承销商订单)，预期增发规模为“最高2亿美元”。 最终订单量超过22亿美元（含1.8亿美元承销商订单，来自136个账户），投资者地域分布为：亚洲88%、欧洲12%，投资者类型分布为：基金76%、私人银行14%、公司投资者10%。 瑞士信贷、德意志银行（B＆D）、国泰君安国际、汇丰银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信银行（国际）、海通国际、渣打银行、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，佳兆业金融集团、富昌证券有限公司、鸿升证券担任联席牵头经办人。 原有债券（增发标的）最初定价于2020年7月，期限为3.2年期NC2.2（当前剩余期限2.44年），初始规模4亿美元；此后，公司在2021年2月4日增发了1亿美元本金额（发行价100%、汇丰独家承销）。因此，本次为第二次增发，债券本金额将进一步增至7亿美元。 SereS的数据显示，4月20日早盘，原有债券（增发标的）开盘bid在102.2 / 8.72% YTW。 【2021年美元债收购要约】 与增发新交易同期，佳兆业同步发起现金收购要约，寻求以现金收购任何及所有的两笔存量美元票据，具体如下： 要约截止日期在伦敦时间2021年4月27日下午4:00（可延长或提前终止）。公司亦将就有效提交并获接纳购买的票据支付应计利息。 要约不设接纳上限，但公司也保留酌处权，可接纳远低于有效交回金额的票据。在这种情况下，公司将按比例接纳购买。 收购要约旨在积极管理公司的资产负债表负债和优化债务结构。就收购要约而言，瑞士信贷、德意志银行获委任为交易经理，Morrow Sodali为资讯及交付代理。 公司拟使用内部资源及发行优先票据（即本次增发）的所得款项为要约提供资金。 增发新票据条款概要如下： 发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：若干受限非中国附属公司 抵押：以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉) 债项评级：B2 (穆迪) / B (惠誉) 发行类型：固定利率、高级票据 格式：Reg S 原有票据（增发标的）：2023年9月28日到期、5亿美元、9.750％高级债券 Kaisa 9.75 09/28/2023 (ISIN: XS2201954067) 增发规模：2亿美元 票面利率：9.750% 固定利息（半年付息一次，日计数30/360） 增发价：本金额的101.262%，另加2021年3月28日（含）至增发新票据交割日（不含）的应计利息 增发收益率：9.150% (YTM) 增发债券交割日：2021年4月27日（T + 5） 到期日：2023年9月28日 发行人赎回选择权：2022年9月28日及其后任意一日，发行人可以按本金额的103%赎回。 合并：立即与原有债券合并及构成单一系列 契约类型：Customary high yield covenant package 所得款项用途：为1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行（B＆D）、国泰君安国际、汇丰银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信银行（国际）、海通国际、渣打银行、UBS 联席牵头经办人：佳兆业金融集团、富昌证券有限公司、鸿升证券 TOE：19:06 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。