华新水泥5年期美元债定价T5+190，规模3亿美元，获3倍认购

华新水泥周四（11月12日）定价一笔Reg S、5年期、3亿美元高级债券HuaxinCement 2.25 11/19/2025，初始价T5+220区域，发行价T5+190 / 本金额的99.634% / 2.328%。 这是华新水泥首次发行美元计价债券。 新债获逾9亿美元最终订单量（3倍认购），投资者地域分布为：亚洲70%、EMEA 30%，投资者类型分布为：基金61%、银行/保险公司24%、主权财富基金14%、私人银行/其他1%。 巴克莱担任独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 穆迪的资料显示，华新水泥在中国水泥业有较长的记录和运营历史，其前身成立于20世纪初，目前的公司成立于1993年。1999年，拉法基豪瑞公司（Lafarge Holcim Ltd，Baa2/稳定）成为华新水泥的股东，截至2020年6月30日持股41.8%。 根据中国水泥协会的信息，按照熟料产能计算，2019年底华新水泥是中国第五大水泥生产商。 条款概要如下： 发行人：华新水泥国际金融有限公司（Huaxin Cement International Finance Company Limited） 担保人：华新水泥股份有限公司（Huaxin Cement Co., Ltd.，600801.SH, 900933，简称“华新水泥”） 担保人评级：穆迪 Baa1 (Stable) 预期发行评级：穆迪 Baa1 STATUS: 固定利息、高级无抵押 格式：Regulation S only 期限：5年 规模：3亿美元 交割日：2020年11月19日 到期日：2025年11月19日 票面利率：2.25% (SA, 30/360) 发行利差：T5 + 190 bps 发行收益率：2.328% 发行价：99.634% 基准/对冲美国国债：T 0 ¼ 10/31/25 @ 99-04 / 0.428% 对冲比率：96% 募集资金用途：资本支出、其他一般公司用途 适用法律：英国法 条款：USD200K/1K；新交所上市 独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人：巴克莱 ISIN: XS2256737722 TOE: 20:50 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。