Equally weighted 指数的算法

我看了一下，不管是Active Clean Price Index还是Classic Clean Price index,都不涉及cash,interest等，所以equally weighted的算法很简单，只是用equally weighted的权重去替换公式中的权重部分。 Classic Total Return Index也比较简单，它的cash, interest等与权重在公式中是分开的，没有交织。所以同样，equally weighted的算法很简单，只是用equally weighted的权重去替换公式中的圈中部分。 Active Total Return Index比较麻烦。因为在权重在公式中与cash, interest等混在一起。Active Total Return本身就主要反映了每一天权重都在变化的情况下，Total Return。所以有两种处理：1，不计算equally weighted情况下的Active Total Return。2，将公式中的债券权重替换为equally weighted的权重，然后cash权重设置为零，计算equally weighted的指数。我倾向于第二种处理，可以先这样处理，看看结果如何。 Equally Weighted权重每个月也需要rebalance一次，比如城投在11月是25个债券，那么每个债券的权重是4%。如果在12月的债券减少至20个，那么每个债券的权重就提升至5%。同理，如果12月的债券增加至40个，那么每个债券的权重就是2.5%。每个月reblance的时候确定了，整个月都不变。