健合H&H国际控股5NC2美元债，初始价6.125%区域

健合（H&H）国际控股有限公司（Health and Happiness (H&H) International Holdings Limited，01112.HK，Ba2 Positive (穆迪) / BB+ Stable (标普)，简称“H&H国际控股”或“发行人”或“公司”）今日发行Reg S、5年期NC2、预期规模“最高3亿美元”、有抵押（second-ranking basis）、高级债券，初始价6.125%区域。 债券拟由H&H国际控股直接发行，附属公司担保人提供担保（subordinated basis），债券的预期评级是Ba3 / BB（穆迪/标普）。“拟发行高级票据的高级无抵押债务评级较H&H国际控股的公司家族评级低一个子级，原因是该债券的受偿地位从属于高级有抵押贷款。”穆迪表示。 高盛（亚洲）（B&D）、汇丰、摩根大通担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，T+5交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD 200,000 x USD 1,000。 此次发行募集资金将用于部分赎回公司2021年到期的存量高级票据：Biostime 7.25 06/21/2021 (ISIN 144A / Reg S: US090688AA08 / USG11259AB79)。这笔存量票据包含发行人赎回选择权：2019年6月21日及其后，发行人可以按本金额的101.8125%赎回；2020年6月21日及其后，赎回价为本金额的100%。公司上次部分赎回这笔存量债券是在2019年8月15日，彼时，公司以本金额101.8125%（另加应计利息）的赎回价购回5000万美元本金额（以内部资源拨付赎回款项）；此次赎回后，债券本金额由4.75亿美元降至4.25亿美元。 据公司披露，于2019年9月30日，H&H国际控股就提供包销本金总额相当于6.75亿美元的美元增量定期融资及循环融资签立授权及银团函件，融资所得款项用作现有融资的预付款、赎回当时尚未偿还的现有债券以及集团的一般企业用途及营运资金需求，高盛（亚洲）、汇丰、摩根大通担任牵头行及账簿管理人。 健合（H&H）国际控股有限公司（前称“合生元国际控股有限公司”）是国内领先的婴儿配方奶粉供应商及澳大利亚领先的维生素及草本和矿物补充剂（VHMS）供应商。公司全资持有澳大利亚VHMS供应商Swisse Wellness Group Pty Ltd。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。