【NEW DEAL】澳门博彩控股拟发行5NC2美元债券，初始价格指导为6.875%区域

发行人：SJM International Limited 母公司担保人：SJM Holdings Limited（澳门博彩控股有限公司） 发行方式：Reg S only (Category 2), Registered form 债项地位：高级固定利率票据 母公司担保人评级：穆迪 Ba3 (负面) / 惠誉 BB- (负面) 预期债项评级：穆迪 B1 / 惠誉 BB- 资金用途：用于再融资现有债务及一般公司用途 期限：5年期不可赎回2年（5NC2） 发行规模：美元基准规模 初始价格指导：6.875%区域 特别回售权：若发生与博彩牌照终止、撤销、吊销或修改相关的某些事件，投资者可按100%回售 控制权变更回售：若发生控制权变更及评级下调，投资者可按101%回售 STDM贷款回售选择权：若STDM贷款还款金额超过500万美元（或其等值美元），发行人及母公司担保人将于不迟于10日内发出收购要约，按本金的100%加计应计未付利息收购相当于STDM贷款还款金额的票据本金 预期结算日：2026年1月15日 上市地点：香港联合交易所有限公司 最低面值/法律：20万美元/1000美元；纽约法 联席全球协调人及联席账簿管理人：德意志银行、法国巴黎银行、中金公司、中信银行国际、瑞银 联席牵头经办人：Banco Comercial Portugues S.A. Macau Branch、Banco Nacional Ultramarino、中国银行澳门分行、交通银行澳门分行、CBRE、中国建设银行澳门分行、中信证券、工银澳门、大丰银行 B&D：德意志银行 定价时间：今日定价