复星国际5.25年期欧元债定价4%，规模5亿欧元，订单超10.5亿欧元

复星国际（00656.HK）周三（6月23日）定价一笔Reg S、5.25年期、5亿欧元、高级无抵押债券 FosunIntl 3.95 10/02/2026，初始价4.25%区域，最终指导价4% - 4.125%，发行价4% / 本金额的99.770%。 周三下午，最终指导价宣布时，新债的订单超11.5亿欧元，预期发行规模为“4 - 5亿欧元”。 最终订单量超10.5亿欧元，实现逾2倍覆盖。具体的stats暂未公布，不过，据熟悉交易的人士透露，与复星国际此前的欧元债发行交易类似，本次交易也是欧洲投资者占大头，债券的承销团也以欧资投行为主。 瑞士信贷、德意志银行（B&D）、德国商业银行、东方汇理银行、复星恒利证券、汇丰、法国外贸银行、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 复星国际上次发行公募欧元债券是在2019年10月底，彼时，3.5年期、4亿欧元的 FosunIntl 4.35 05/06/2023 定价在 4.35%，这笔旧债的71%配售给欧洲投资者。 本次发行募集资金用于: 再融资公司的若干现有离岸债务（包括为同步进行的美元债券收购要约提供资金），以及营运资金及一般公司用途。 此前，复星国际在6月21日下午宣布，针对902,328,000美元存量债券 FosunIntl 5.25 03/23/2022 (XS1581103428) 发起现金收购要约，收购价为本金额的101.7%，要约截止时间在伦敦时间7月7日下午4:00。 收购要约受限于“新发行条件”，即上述拟议欧元新发行成功完成。要约的“最高接纳金额”将不超过新发行金额。 复星国际已经在6月24日早上（新票据定价后）公布了“最高接纳金额”的具体数字为6亿美元（5亿欧元 ≈ 5.96亿美元）。 瑞士信贷、德意志银行担任收购要约的交易经理，D.F. King为资讯及收购代理。 新债的条款概要如下： 发行人: Fortune Star (BVI) Limited 母公司担保人: 复星国际有限公司（Fosun International Limited，HKSE: 00656，“复星国际”） 发行类型: 欧元计价、固定利息、高级无抵押票据 格式: Regulation S 母公司担保人评级: Ba3 (Stable) (穆迪) / BB (Negative) (标普) 预期发行评级: Ba3 (穆迪) / BB (标普) 发行规模: 5亿欧元 期限: 5.25年 票面利率: 3.95% 固定利息, 半年付息一次, 30/360 发行收益率：4.00% 发行价格：99.770% 基准国债 (Ref Bund): OBL 0 04/10/26 #183 (B+457.6bps) 交割日: 2021年7月2日 (T+6) 首个付息日: 2021年10月2日 到期日: 2026年10月2日 募集资金用途: 再融资公司的若干现有离岸债务（包括为同步进行的收购要约提供资金），营运资金及一般公司用途 上市: Euronext Dublin 条款: €100,000 / €1,000, 纽约法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 瑞士信贷、德意志银行（B&D）、德国商业银行、东方汇理银行、复星恒利证券、汇丰、法国外贸银行、渣打银行 B&D: 德意志银行 TOE: 16:48 UKT / FTT 08:00 UKT tomorrow ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。