花样年1年期美元债，定价5.5%，获逾3倍认购

房地产商花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777 HK，B2 / B+ / -，简称“花样年”）本周二定价一笔RegS、无评级、3.5亿美元、1年期（交割日在2017年6月13日，到期日在2018年6月12日，实际期限为364天）、高级无抵押债券Fantasia 5.5% 06/12/18，初始价5.75%区域，发行价5.5%（现金发行价100）；所筹资金用于现有债务再融资。 此次发行共获13亿美元认购额（3.7倍认购），最终发行的3.5亿美元债券中，资管获配47%份额，私人银行亦获配47%。 周三首个交易日，Fantasia 5.5% 06/12/18表现良好，早盘涨0.25pt左右（发行价100）。 债券由花样年作为发行人发行。这也是中资房企首次公开发行364天的短期美元债券。根据相关法规，中国企业（包括其离岸附属公司）期限超过1年的境外债券发行和境外银行贷款，必须向发改委注册并获得审批，方可发行。因此，发行364天期限的短期离岸债券，对发行人来讲灵活性较大。 5月中，路透社援引的知情人士称，发改委已经基本暂停房企美元债的审批。 此次发行的联席牵头经办人和簿记人是国泰君安国际（B&D）、瑞银、海通国际、瑞信。 花样年当前有一笔票息13.75%、2.197亿美元债券将于2017年9月到期，此外，还有一笔高息债券——2.5亿美元的FANTASIA 10.75% 01/22/20已于2017年1月22日起进入可赎回期。 此前，5月中，绿地控股（600606 SH）也发行过一笔364天短期美元债券，发行利率3.85%，规模为3.2亿美元。不过，绿地控股这笔债券是私募发行。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。