华南城5年期美元债定价7.75%，私人银行获配59%

华南城控股有限公司（China South City Holdings Limited，1668 HK，- / B / B，简称“华南城”）周一发行了RegS、5年期、3亿美元、高级债券SouthCity 7.25 11/20/22，初始价7.875%区域，FPG 7.625% ~ 7.75%，发行价7.75%，现金发行价97.96。发行价较初始价仅缩窄12.5bp。 周一下午，新债的认购额一度超过10亿美元（包含承销商订单）；最终认购额超过7.5亿美元（2.5倍）。亚洲投资者获得新债的99%配售份额；投资者类型分布为：私人银行59%、银行33%、资产管理公司8%。 周二首个交易日，截至亚洲收盘时间，新债的指导中间价在97.25，相比发行价跌约0.7pt；华尔街交易员的数据显示，同期，华南城的原有2021年到期美元债券：SouthCity 6.75 09/13/21中间价在98.595 / 7.17%，较周一收盘中间价跌0.98pt；2020年到期的SouthCity 5.75 03/09/20则跌0.876pt。 新债由华南城直接发行，附属公司担保人担保，预期评级B- / B（标普/惠誉），所得款项净额（约2.8845亿美元）主要用作项目开发及发展有关的现有债务再融资，及一般公司用途。发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 瑞银（B&D）、瑞士信贷、汇丰银行、国泰君安国际作为联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；尚乘、中信建投国际、海通国际、招商证券（香港）作为联席账簿管理人及联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。