6月12日收盘异动：锦江环境（12笔）

本周三，中资美元债二级市场走弱。 投资级方面，China IG利差整体+/-2bps，上港集团2笔新债例外（利差收窄）。此外，中国化工集团美元债curve在新交易IPG宣布后利差走阔5 - 6bps。 上港集团2笔合计7亿美元新债获得107亿美元认购，逆市上涨：5年期新债首日收于T+98/96（发行价T+100），10年期新债收于T+123/121（发行价T+130）。 高收益方面，交易集中在昨日定价的融创和启迪控股新债，其中： 融创3年期NC2美元新债收于99.2/99.3（发行价99.339）； 启迪控股3年期美元新债收于98.625/98.75（发行价98.94）； 江苏中南建设3年期NP2美元新债收于100.5/100.75（发行价99.853）。 锦江环境（SGX: BWM）控股股东Dou Family于6月10日订立协议，拟向浙江省能源集团有限公司（Zhejiang Provincial Energy Group Co., Ltd.，“浙能集团”）出售4.3亿股普通股（约占锦江环境已发行股本的29.79%），总代价约16.34亿人民币。该交易预计2019年9月10日完成，届时，Dou Family的持股比例将由当前的55.61%降至25.82%；同时，浙能集团将成为锦江环境第一大股东。 受此消息提振，锦江环境美元债JinJiangEnv 6 07/27/20今日上涨2.75pt。 “如果该交易如期完成，我们预期，浙能集团的国企背景将有助于改善锦江环境的流动性，并降低其融资成本。”标普今日表示。 一级市场方面，今日有4家发行人宣布新交易（美元债/欧元债）： 中国化工集团3年/5年/10年/30年期美元债，初始价T3+160区域/T5+190区域/T10+220区域/4.95%区域，最终指导价T3+135-140 (WPIR) / T5+155-160 (WPIR) / T10+185 (+/-2.5 WPIR) / 4.75-4.8% (WPIR)，订单超150亿美元（at FPG，包含22亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”； 正荣地产永续NC2.6美元高级资本证券，初始价10.50%区域，最终指导价10.25% (the number)，订单超7.5亿美元（at FPG，包含1.7亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元”； 招商银行伦敦分行3年期美元浮息债，初始价3m$L+95区域，最终指导价3m$L+74 (the number)，订单超26亿美元（at FPG，包含4.9亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高6亿美元”； 招商银行卢森堡分行3年期欧元债，初始价MS+75区域，最终指导价MS+55 (the number)，订单超11亿欧元（at FPG，包含5.7亿欧元承销商订单），预期发行规模3亿欧元； 光明食品5年期欧元债，初始价MS + 180-185区域。 ================== 价格异动（中间价） 锦江环境 JinJiangEnv 6 07/27/20 价格变动 +2.750pt，当前价格 98.375，收盘价格 95.625，收盘时间 2019年6月11日18:00（下同）。 重庆南岸城建 CQNanAn 4.5 08/17/26 价格变动 +1.076pt，当前价格 88.782，收盘价格 87.706。 金坛国发 JTGuofa 5.95 12/16/19 价格变动 +1.576pt，当前价格 100.065，收盘价格 98.489。 中国飞机租赁 CALC 4.9 08/22/21 价格变动 +1.166pt，当前价格 95.625，收盘价格 94.459。 中国飞机租赁 CALC 4.7 03/08/22 价格变动 +1.074pt，当前价格 90.625，收盘价格 89.551。 恒大集团 Evergrande 9.5 03/29/24 价格变动 +1.645pt，当前价格 93.813，收盘价格 92.168。 华晨电力 HuaChen 6.625 05/18/20 价格变动 +1.292pt，当前价格 62.167，收盘价格 60.875。 锦州银行AT1 JZBank 5.5 10/27/49 价格变动 +1.250pt，当前价格 66.500，收盘价格 65.250。 永利澳门 WynnMacau 4.875 10/01/24 价格变动 +1.214pt，当前价格 97.478，收盘价格 96.264。 金沙中国 SandsChina 5.4 08/08/28 价格变动 +1.564pt，当前价格 107.461，收盘价格 105.897。 绍兴城投 SXCityInv 5.875 12/18/21 价格变动 -1.020pt，当前价格 102.293，收盘价格 103.313。 东旭集团 Tunghsu 7 06/12/20 价格变动 -1.125pt，当前价格 67.000，收盘价格 68.125。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 *** 未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。