五矿地产5年期可持续发展美元债（五矿集团维好）定价4.95%，获5倍认购

五矿地产（230.HK，“担保人”）周四（7月15日）定价Reg S、无评级、5年期、3亿美元、高级、可持续发展债券 MinmetalsLand 4.95 07/22/2026，初始价5.35%区域，最终指导价4.95% (THE #)，发行价4.95% / 100。 债券将由母公司五矿集团提供维好。五矿地产是五矿集团间接控股61.88%的子公司。 债券将包含控制权变动回售权（CoC Put），回售价为101%；控制权变动指：五矿集团（维好提供人）对五矿地产（担保人）的持股（直接或间接）降至40%以下，或者，前者不再是后者的单一最大股东。 债券还将包含与五矿集团相关联的交叉违约条款。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超17亿美元（含7.95亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元（上限）”。 最终订单超15亿美元（来自71个账户，含7.95亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚太地区98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：银行/券商67%、资管/基金/对冲基金23%、私人银行10%。 作为参考，7月15日收盘，五矿集团直接担保的bullet美元债券中，Minmetals 4.75 07/30/2025 报 110.9 / 1.92% bid，Minmetals 4.2 07/27/2026 报 110.35 / 2.02%。 相比之下，五矿地产担保、五矿集团维好的2026年新债提供了大约300基点的收益率补偿。 中银国际 (B&D)、星展银行、海通国际、交通银行、招商永隆银行、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，尚乘、中银香港、法国巴黎银行、诚通香港（Chengtong Hong Kong）、中国民生银行香港分行、中信里昂证券、民银资本、国泰君安国际、工银亚洲、兴业银行香港分行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、丝路国际资本、浦银国际、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 尚乘、中国民生银行香港分行、兴业银行香港分行、浦银国际在最后阶段加入承销团。 星展银行、海通国际担任可持续结构顾问；Sustainalytics、标普提供第二方意见。 本次发行募集资金将根据五矿地产的可持续发展融资框架用作现有债务再融资。SereS的数据显示，五矿地产有一笔相同信用结构的3亿美元 MinmetalsLand 6.4 09/18/2021 即将到期。 标普7月14日授予五矿地产拟发行的绿色债券 E1/83 绿色评估得分（E1最高、E4最低）；据标普，五矿地产将使用本次债券募集资金建设成都和广州的三个绿色建筑项目。五矿地产将每年对发债所筹资金的调用和物业项目的环保效益进行披露。 债券还获得香港品质保证局（HKQAA）绿色及可持续融资发行前阶段认证。 标普还在7月14日给予五矿地产的可持续金融框架“完全符合”意见。标普认为，该可持续金融框架完全符合2018年版《绿色债券原则》的四大要素和2020年版《社会债券原则》的四大要素。 条款概要如下： 发行人: 拓利有限公司 (Expand Lead Limited，为五矿地产之全资附属公司) 担保人: 五矿地产有限公司（Minmetals Land Limited，230.HK，“五矿地产”） 维好提供人: 中国五矿集团有限公司（China Minmetals Corporation，“五矿集团”，由国务院国资委全资持有） 维好提供人评级: Baa1 stable / BBB+ stable / BBB+ stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: 无评级 发行类型: 固定利息、高级无抵押 格式: Regulation S 发行规模: 3亿美元 期限: 5年 交割日: 2021年7月22日 (T+5) 到期日: 2026年7月22日 票面利率: 4.95% S/A 30/360 发行收益率: 4.95% 发行价格: 100% 募集资金用途: 根据五矿地产的可持续发展融资框架用作现有债务再融资 第二方意见提供人: Sustainalytics、标普 认证: 标普绿色交易评估；香港品质保证局（HKQAA）绿色及可持续融资发行前阶段认证 控制权变动回售: Put at 101% 清算系统: Euroclear / Clearstream 其他细节: 港交所上市, US$200k/1k, 英国法 (维好协议除外，适用香港法) 联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 中银国际 (B&D)、星展银行、海通国际、交通银行、招商永隆银行、汇丰 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 尚乘、中银香港、法国巴黎银行、诚通香港（Chengtong Hong Kong）、中国民生银行香港分行、中信里昂证券、民银资本、国泰君安国际、工银亚洲、兴业银行香港分行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、丝路国际资本、浦银国际、东亚银行 可持续结构顾问: 星展银行、海通国际 ISIN: XS2359944704 TOE: 10:13PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。