昆明交投3年期美元债定价6.2%，规模3亿美元

昆明市交通投资有限责任公司（Kunming Traffic Investment Co., Ltd.，惠誉：BBB- Stable，简称“昆明交投”或“发行人”）本周四（6月20日）定价Reg S、3年期（2022年6月27日到期）、本金额3亿美元、固定利息6.2%、高级无抵押债券KMTraffic 6.2 06/27/22，初始价（IPG）6.4%区域，最终指导价（FPG）6.20% - 6.25% (Will Price In Range)，发行价6.2% / 100。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过9亿美元（包含4.45亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券由昆明交投直接发行，预期评级BBB-（惠誉），募集资金用于一般公司用途（包括再融资集团的现有债务）。 渣打银行、农银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，光银国际、中国民生银行、招商永隆银行、工银国际、兴业银行香港分行、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年6月27日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD 200k/1k。 此次发行将作为昆明交投20亿美元中期票据计划的一部分。 债券包含Change of Control Investor Put（101%）。 公司官网的资料显示，昆明交投2003年经昆明市人民政府批准成立，是隶属于昆明市国资委的国有独资公司。公司注册资本120.45亿元；截至2018年末，昆明交投总资产1555.58亿元，净资产692.94亿元。 昆明交投的业务已扩展至四个领域：交通基础设施建设及运营、土地及房地产开发、物流服务及贸易、工程建设。惠誉的资料显示，2009年以来，昆明交投获得注资10亿人民币；同期，政府对昆明交投的补贴稳步提高，累计达到66亿人民币。2015-2018年间，昆明市政府还置换了昆明交投135亿人民币的高成本债务。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。