中国奥园363天美元债定价4.8%，规模1.88亿美元

中国奥园周一（2月17日）定价363天短期限、1.88亿美元债券Aoyuan 4.8 02/18/2021，初始价5.125%区域，最终指导价4.8%，发行价4.8%。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超13亿美元，预期发行规模为“最高1.88亿美元”。 高盛担任此次发行的独家簿记人和独家牵头经办人。 SereS的数据显示，2020年1月份发行的中资高收益房地产美元债平均期限已经达到3.96年（按规模加权平均）；而2月份截至17日的5笔高收益房地产美元债中，4笔为364天短期限（平均认购倍数4.2倍）。 新债的条款概要如下： 发行人：中国奥园集团股份有限公司（China Aoyuan Group Limited，3883.HK，“中国奥园”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国附属公司 发行人评级：BB- Positive (惠誉) / B1 Positive (穆迪) / B+ Positive (标普) / BB+ Stable (联合评级国际) 预期发行评级：未评级 发行：固定利率、高级票据 格式：Regulation S only 契约类型：Customary high yield covenant package 规模：1.88亿美元 期限：363天 票面利率：4.8% (半年付息一次, 日计数30/360) 发行收益率：4.8% 发行价：本金额的100.00% 结算日：2020年2月21日（T+4） 首个付息日：2020年8月18日 到期日：2021年2月18日 募集资金用途：现有离岸债务再融资、一般营运资金用途 清算：欧洲清算银行/明讯银行 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 独家簿记人和独家牵头经办人：高盛（亚洲）有限责任公司 ISIN: XS2123967452 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。