中国金茂永续NC5美元次级债，IPT 5.95%区域

中国金茂控股集团有限公司（817 HK，Baa3 /BBB- /BBB-，简称“中国金茂”）正在担保发行一笔最低2.5亿美元、永续NC5、固定利息（可重置，发行5年后首次重置无票息上浮 [step-up]，发行10年后重置时票息上浮25bps，发行25年后票息重置时再额外上浮75bps）、包含“票息延迟”条款（受Dividend Stopper限制，且推迟发放的债息按照债券的票面利率计息）、预期评级Ba2（穆迪）的美元次级债，初始指导价定在5.95%区域，预计将于今日定价。 这笔债券将由中国金茂的子公司Franshion Brilliant Limited（注册于BVI）发行，中国金茂提供担保，发债所筹资金用于现有债务再融资、营运资本及一般公司用途。安排此次发行的是高盛。 中国金茂当前有4笔美元债券在二级市场流通，皆为高级无抵押债券；同时，COBI Property HY Index追踪的中资高收益房地产美元债中，永续次级债有2笔（绿城中国GRNCH 9 49、雅居乐AGILE 8.25 49），皆为无评级（unrated）债券。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。