青岛海发集团定价第二笔8.8亿人民币维好自贸债，成功完成3亿美元债券再融资
青岛海发国有资本投资运营集团有限公司（“海发集团”）本周一（11月7日）定价一笔 Reg S、无评级、3年期、8.8亿人民币、维好结构、高级无抵押、自贸区离岸债 QDHaifa 6 11/10/2025，发行价6.0% / 100。
债券由离岸SPV发行，并由海发集团提供维好、股权购买承诺协议（EIPU）以及不可撤销备用信贷协议支持，无银行备证（SBLC）。
这也是首笔企业自身信用发行的维好结构自贸债。
海发集团刚刚在上周五（11月4日）定价一笔3年期、13.3亿人民币、“维好+SBLC”信用结构、自贸区离岸债 QDHaifa 4.5 11/10/2025，发行价4.5% / 100，由海发集团维好、恒丰银行青岛分行SBLC。这笔自贸债是迄今最大规模的备证结构自贸债。
两笔自贸债的募集资金皆用于：再融资2022年11月到期的现有中长期离岸债务，即3亿美元 QDWestCoast 3.9 11/18/2022。
可以看到，通过2笔人民币自贸债的发行（交割日都在11月10日），募集资金总额达到22.1亿人民币，足以覆盖上述离岸美元债券的到期本金，成功实现借新还旧。
就维好自贸债而言，中国银河国际、中银国际、海通银行澳门分行、中国民生银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，浙商银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。
就上周五的SBLC自贸债而言，中国银河国际、中银国际、海通银行澳门分行、中国民生银行香港分行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人， 浦发银行香港分行、华夏银行香港分行、浙商银行香港分行、兴业银行香港分行、银河联昌证券（新加坡）（CGS-CIMB Securities (Singapore) Pte. Ltd.）、国泰君安国际、中金公司担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。
惠誉的资料显示，海发集团由青岛市国资委全资拥有，负责青岛市土地开发以及重点基础设施和社会保障性住房建设，是该市国有资产投资运营企业之一。集团于2021年由“青岛西海岸发展（集团）有限公司”更名为“青岛海发国有资本投资运营集团有限公司”。
【维好自贸债条款概要】（本周一定价）
发行人: 西海岸2019有限公司（XI HAI AN 2019 LIMITED）
维好、股权购买承诺协议（EIPU）、不可撤销备用信贷协议提供人: 青岛海发国有资本投资运营集团有限公司（Qingdao Haifa State-owned Capital Investment And Operation Group Co., Ltd.，简称“海发集团”，前称“青岛西海岸发展（集团）有限公司”）
维好提供人评级: Baa3 stable (穆迪) & BBB- stable (惠誉)
预期发行评级: 无评级
发行类型: 固定利息、高级无抵押债券
格式: Reg S (Category 1)，自贸区离岸债
币种: 人民币
发行规模: 8.8亿人民币
期限: 3年
发行收益率: 6.0%
发行价格: 100.00%
票面利率: 6.0% S.A. ACT/365
控制权变动回售: Put 101%
最小面值/增量: CNY2,000,000 / CNY10,000
适用法律: 英国法
募集资金用途: 再融资2022年11月到期的现有中长期离岸债务，即3亿美元 QDWestCoast 3.9 11/18/2022
上市: 澳门金交所
定价日: 2022年11月7日
交割日: 2022年11月10日 (T+3)
到期日: 2025年11月10日
联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银河国际、中银国际、海通银行澳门分行、中国民生银行香港分行
联席账簿管理人/联席牵头经办人: 浙商银行香港分行
清算系统: 中央国债登记结算有限责任公司 ( “CCDC”)
CCDC Code: G228061
TOE: 16:06PM 香港时间
【SBLC自贸债条款概要】（上周五定价）
发行人: 西海岸2019有限公司（XI HAI AN 2019 LIMITED）
维好提供人: 青岛海发国有资本投资运营集团有限公司（Qingdao Haifa State-owned Capital Investment And Operation Group Co., Ltd.，简称“海发集团”，前称“青岛西海岸发展（集团）有限公司”）
SBLC提供人: 恒丰银行股份有限公司青岛分行（Evergrowing Bank Co. Ltd. Qingdao Branch）
维好提供人评级: Baa3 stable (穆迪) & BBB- stable (惠誉)
预期发行评级: 无评级
发行类型: 固定利息、高级无抵押、信用增强债券
格式: Reg S (Category 1)，自贸区离岸债
币种: 人民币
发行规模: 13.3亿人民币
期限: 3年
发行收益率: 4.5%
发行价格: 100.00%
票面利率: 4.5% S.A. ACT/365
控制权变动回售: Put 100%
最小面值/增量: CNY2,000,000 / CNY10,000
适用法律: 英国法
募集资金用途: 为2022年11月到期的现有中长期离岸债务再融资，即3亿美元 QDWestCoast 3.9 11/18/2022
上市: 澳门金交所
定价日: 2022年11月4日
交割日: 2022年11月10日 (T+4)
到期日: 2025年11月10日
联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银河国际、中银国际、海通银行澳门分行、中国民生银行香港分行
联席账簿管理人/联席牵头经办人: 浦发银行香港分行、华夏银行香港分行、浙商银行香港分行、兴业银行香港分行、银河联昌证券（新加坡）（CGS-CIMB Securities (Singapore) Pte. Ltd.）、国泰君安国际、中金公司
清算系统: 中央国债登记结算有限责任公司 ( “CCDC”)
CCDC Code: G228060
TOE: 20:08PM 香港时间
©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。