创兴银行将发美元Tier2次级债，部分用于交换现有legacy Tier2

创兴银行有限公司（Chong Hing Bank Limited，1111 HK，穆迪：Baa2 / Stable，惠誉：BBB / Stable，简称“创兴银行”或“发行人”）7月12日午间公告，向现有的2.25亿美元次级债ChongHing 6% 20的持有人发出交换要约（exchange offer），用于交换的“新债券”是一笔拟发行的2027年到期（10NC5）、美元计价、Tier2次级债。交换要约的有效期是：2017年7月12日~7月21日下午5时（香港时间），交换价格为T+150bps等值。汇丰担任此次交换要约的交易经理。 此外，发行人将同时发行额外新票据（New Money Notes），与用于交换要约的新票据（Exchange Notes）在发行后合并为单一系列。 在当前的监管框架（Basel III transitional arrangements）下，ChongHing 6% 20的大部分已经不再被计入发行人的二级资本（Tier 2 capital），成为legacy Tier 2，因此，创兴银行需要发行新的Basel III-compliant Tier 2 Notes（即“新债券”）来替换legacy Tier 2。 新债券的预期评级是BBB-（惠誉）。惠誉的资料显示，此次发行的规模在3-5亿美元，拟发行债券包含PoNV损失承担条款，损失承担方式为本金减计（permanent write-down in full or in part）；此外，在7月7日生效的The Financial Institutions (Resolution) Ordinance监管框架下，这笔拟发行Tier2将适用于HK bail-in power。 创兴银行由广州越秀集团有限公司（Guangzhou Yue Xiu Holdings Limited）持股75%，广州越秀集团有限公司是广州市国资委监管下的全资国有企业。截至2016年底，创兴银行40%的资产位于中国大陆。 中银国际、民银资本、星展银行、汇丰、野村担任此次发行的联席簿记人和联席牵头经办人，投资者会议7月13日起，在香港、新加坡召开。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。