云南能投两笔新债获52亿美元认购额，首日大涨，利差缩窄20bp以上

云南省国资委间接持股97.18%的云南省能源投资集团有限公司（Yunnan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BBB Stable，以下简称“云南能投”）周二维好发行了RegS、高级无抵押、3年和5年期、共计6亿美元城投债，其中： 3年期、3亿美元债券YNEnergy 3.75 11/14/20，初始价T3 + 245bp区域，发行价T3 + 215bp / T2 + 225.4bp / 99.638，获7倍认购； 5年期、3亿美元债券YNEnergy 4.25 11/14/22，初始价T5 + 265bp区域，发行价T5 + 235bp / 99.635，获10.3倍认购。 周二下午FPG（T+215/235）发布前后，两笔债券的认购额合计高达65亿美元。最终的认购额在52亿美元，即8.7倍。 亚洲投资者获得78%配售份额（both tranche），剩余份额基本上被欧洲和Offshore US的投资者均分（both tranche）。3年期债券的投资者类型分布为：基金及资管72%、银行26%；5年期债券：基金及资管58%、主权财富基金22%、银行11%、保险公司6%。 新债的首日表现抢眼，截至周三亚洲收盘时间，指导中间价分别较发行价缩窄24bp（3年期）和缩窄21bp（5年期）。 债券由Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.发行，Yunnan Energy Investment (HK) Co. Limited担保，云南能投提供维好和EIPU，预期评级BBB（惠誉）。所筹款项用于现有债务再融资、营运资金及一般公司用途。发行人和担保人皆是云南能投的全资子公司。 花旗、汇丰、中银国际担任联席全球协调人，花旗、汇丰、中银国际、建银国际、中信里昂证券、信银资本、国泰君安国际担任联席牵头经办人、联席簿记人。 云南能投参与云南省电力（水电、火电、太阳能发电、风电、垃圾发电等）、煤炭、油气和相关能源资源、资产的整合，尤其是代表云南省政府持有本省的主要水电资产，此外，公司于2016年起，开始致力于建立云南省的天然气市场和电力分销网络。云南能投还收购了上市公司云南能源投资股份有限公司（Yunnan Energy Investment Co., Ltd.，002053 SZ）的控股权益，后者拥有云南省的盐业生产和分销平台。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。