中骏集团（前中骏置业）2年期美元债定价8.75%，获逾27亿美元认购

中骏集团控股有限公司（China SCE Group Holdings Limited，1966.HK，前称“中骏置业控股有限公司 - China SCE Property Holdings Limited”，穆迪：B1 Stable，标普：B+ Stable，以下简称“中骏集团”）周二定价Reg S、2年期（2021年1月15日到期）、本金额5亿美元、固定利息（票息8.75%）、高级债券SCE 8.75 01/15/21，初始价（Price Guidance）9.125%区域，最终指导价（Final Price Guidance）8.75%（the number），发行价8.75% / 100。发行价较初始价缩窄37.5个基点。 本次发行的最终订单量超过27亿美元（5.4倍认购，来自150名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲6%，投资者类型分布为：基金71%、银行/金融机构15%、私人银行12%、公司投资者/保险公司/主权财富基金2%。 周三早盘，中骏集团新债开盘在100.3 bid，此后稳步走高，临近中午时分，交易在100.55 / 100.65（发行价100）。 债券由中骏集团直接发行，附属公司担保人（中骏集团的若干非中国附属公司）提供担保，募集资金主要用于再融资中骏集团的若干现有境外债务，债券预期评级B2 / B（穆迪/标普）。 汇丰（B&D）、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信银行（国际）、国泰君安国际、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月15日（T+5）交割，发行后，在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 “我们认为，中骏集团在保持稳定的销售增长和持续购地的同时，将控制其扩张步伐。鉴于其持续良好的销售增长和强劲的利润率，我们认为2018年和2019年中骏集团的债务对息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的比率将保持在介于5.0-6.0倍之间。”标普表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。