资本策略地产美元永续债定价5.75%

资本策略地产有限公司（CSI Properties Limited，未评级，497 HK，简称“资本策略地产”）周三担保发行了无评级、永续NC5、2亿美元、高级债券CSIProp 5.75 09/20/49，初始价6%区域，发行价5.75%。 周三最终指导价发布时，这笔RegS美元债的认购额超过6亿美元。 周四首个交易日，截至下午，新债indicative bid在99.65附近（现金发行价100）。 发行5年后（如果不赎回），债券的票息将重置并上浮（step-up）300bps，公式为：prevailing T5 + 400.5bps (Initial Spread) + 300bps (step-up)。此外，Change of Control Event和Indebtedness Default Event也将触发Call / Step-up 300bps（additional step-up）。 债券包含“票息自主延迟”条款，延迟发放的票息可累计并计息；票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制。 债券由Estate Sky Limited发行，资本策略地产提供担保，所筹资金用于债务再融资及一般营运资金。 星展银行、汇丰（B&D）、摩根大通、瑞银、尚乘、招商证券（香港）担任此次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，工银国际担任联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。