Legal & General 30NC10 Tier2美元次级债，定价5.25%

Legal & General Group Plc（英国法通保险集团，LSE: LGEN，IFSR: Aa3 / AA- / -，以下简称“Legal & General”）30NC10、Tier2、票息5.25%（可重置且包含Step-up）、8.5亿美元次级债LGEN 5.25% 03/21/47最终定价在5.25%（现金发行价100）。此次发行的初始价是5.5%区域。 债券由Legal & General作为发行人发行，预期评级是Baa1 (hyb) / BBB+（穆迪/标普）。 债券的票息将在发行10年后（即第一个可赎回日2027年3月21日）重置，以后每5年重置一次；重置公式为：“prevailing 5-Year USD Mid-swap + 2.687% + 1% (step-up)”；同时，发行人可以在上述票息重置日赎回债券。此外，债券还将包含票息自主/强制延迟条款。 尽管此次发行获得逾32.5亿美元认购，但在英国时间（UKT）周二下午FTT（Free to trade）后，LGEN 5.25% 47在二级市场上较发行价跌0.875pt至99.125左右。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。