禹洲地产5.5NC3美元债定价8.3%，规模5亿美元，获逾17亿美元认购

禹洲地产股份有限公司（Yuzhou Properties Company Limited，1628.HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Negative，惠誉：BB- Stable，联合评级国际：BB Stable，简称“禹洲地产”或“公司”或“发行人”）周四（11月21日）定价Reg S、5.5年期NC3（2025年5月27日到期）、本金额5亿美元、固定利息8.30%、高级债券Yuzhou 8.3 05/27/2025，初始价8.55%区域，最终指导价8.3%，发行价8.3% / 本金额的100%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超19亿美元（包含6.42亿美元承销商订单）。 新债的最终订单量超过17亿美元（包含6.42亿美元承销商订单，来自逾110个账户），投资者地域分布为：亚洲89%、EMEA 11%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金83%、银行/金融机构7%、私人银行10%。 债券由禹洲地产直接发行，附属公司担保人（禹洲地产的若干受限非中国附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B1 / BB- / BB（穆迪/惠誉/联合评级国际），募集资金净额（约为4.94亿美元）主要用于若干现有债务再融资。 债券包含发行人赎回选择权：2022年11月27日或其后十二个月期间，发行人可随时及不时按本金额的103.00%（另加应计利息）赎回全部或部分债券；2023年11月27日及其后，赎回价为本金额的101.00%。 中银国际（B&D）、德意志银行、瑞士信贷、汇丰、巴克莱、国泰君安国际、海通国际、禹洲金控担任此次发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券11月27日（T+4）交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD 200k/USD 1k。 【购回2022年票据II的同步收购要约】 于2019年11月21日，禹洲地产开始收购要约，以现金购买任何及全部尚余的“2022年票据II”。禹洲地产拟主要使用上述发行的所得款项净额及内部现金资源为收购要约拨资。 收购要约标的（“2022年票据II”）指：2022年到期、8.625%优先票据Yuzhou 8.625 01/23/2022 (XS1938265474)，当前存量本金额为5亿美元。 收购要约的购买价为1,054美元（另加应计利息）（就每1,000美元本金额的2022年票据II而言）。收购要约截止日期在2019年12月3日下午4时正（伦敦时间）。 中银国际、德意志银行担任收购要约的联席交易商管理人，D.F. King担任资料及收购代理人。 SereS的数据显示，收购要约标的Yuzhou 8.625 01/23/2022昨日（11月20日）收于104.832（中间价）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。