中航汽车首笔5年期美元债定价3.1%，规模2.6亿美元

中航汽车周四（4月22日）定价Reg S、5年期、规模2.6亿美元、高级无抵押债券AVICAuto 3.1 04/28/2026，初始价T5 + 260bps区域，最终指导价3.1% (#)，发行价3.1% / T5 + 227.6bps / 本金额的100%。 这是中航汽车首发美元计价债券。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.2亿美元（含4.6亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 中金公司（B&D）、中信建投国际、浦发银行香港分行、国信证券（香港）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国建设银行（亚洲）、交银国际、国泰君安国际、海通国际、光银国际、中国民生银行香港分行、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 交银国际在最后阶段加入了承销团。 穆迪4月20日向中航汽车授予首次 A3 的发行人评级，展望稳定。穆迪表示：“中航汽车的A3发行人评级包含3个子级的上调，以反映母公司中国航空工业集团有限公司（“中航集团”）及最终控制人中国政府在需要时提供支持的可能性。” 条款概要如下： 发行人：Hyd International Holding Limited（中航汽车的全资附属公司） 担保人：中国航空汽车系统控股有限公司（AVIC Automotive Systems Holdings Co., Ltd，简称“中航汽车”） 格式：Reg S only 发行类型：固定利率、高级无抵押债券 币种：美元 规模：2.6亿美元 期限：5年 担保人评级：A3 Stable（穆迪） 预期发行评级：A3（穆迪） 发行收益率/发行价：3.1% / 100% 票面利率：3.1%, S/A, 30/360 发行利差：CT5+227.6bps 基准美国国债：T 0 ¾ 03/31/26 基准美国国债价格/收益率：99-20⅝ / 0.824% 交割日：2021年4月28日（T + 4） 到期日：2026年4月28日 所得款项用途：偿还离岸借款、一般公司用途 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：香港联交所上市，US$200k/US$1k，英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中金公司、中信建投国际、浦发银行香港分行、国信证券（香港） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国建设银行（亚洲）、交银国际、国泰君安国际、海通国际、光银国际、中国民生银行香港分行、民银资本 B＆D：中金公司 ISIN：XS2330495651 TOE：12:53 AM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。