3月12日一级市场回顾：本周发行量仅25.76亿美元丨时代中国控股、北京市保障房中心、成都香投集团

本周二级市场比较动荡，一级市场也就相对安静，只有25.76亿美元发行量；月初至今，只有41.21亿美元发行量。 对比来看，这样的发行节奏几乎要追平去年3月的COVID-19行情了（2020年3月中资美元债全月发行量仅为69.5亿美元）。再往前看，SereS的数据显示，2018和2019年（“正常年景”）3月份发行量都在150亿美元左右。 好在市场已有企稳迹象，下半月或许可以期待一级市场热度有所恢复？ 本周五定价的时代中国增发新交易就很“热”，1亿美元发行量、峰值订单19亿美元。一方面，增发规模很小，另一方面，价格给的比较吸引。 Deal Pipeline方面，北京保障房中心今天宣布了MANDATE，下周一路演。本周也有几家城投公布了新交易（项目招标阶段），包括：宜昌高新投资开发有限公司、浙江德清金开城市开发建设有限公司、湖北省联合发展投资集团有限公司、诸暨市国有资产经营有限公司、成都香城投资集团有限公司（欧元债）。 月初宣布MANDATE的美年健康现在还没发出来，据说是因为成本太高（10%+）；公司此前表示，借新还旧并非2亿美元存量债 Meinian 7.75 04/03/2021 的唯一再融资选项。这笔存量债今天（3月12日）收盘在97.325 mid。美年健康目前有3亿美元发改委外债额度。 【3月12日NEW DEAL】 时代中国控股增发6.2％ 2026年美元债，最终指导价101.285 (#) / 5.90% YTM，发行价为101.285% / 5.90%，增发规模为1亿美元本金额，峰值订单高达19倍覆盖。 【3月12日MANDATE】 北京市保障房中心拟发美元高级债券，电话会议3月15日起召开。 【3月12日其他消息】 3月12日消息，成都香城投资集团有限公司（“香投集团”）寻求2021年度发行欧元债券，正就“确定开立备用信用证/保函服务单位项目”公开招标。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。