山东能源3年期美元债，初始价5.05%区域

山东能源集团有限公司（Shandong Energy Group Co., Ltd.，标普：BB / Stable，简称“山东能源”）正在担保发行RegS、3年期、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价5.05%区域，预计今日定价。 倘最终发行，债券发行人是Shandong Energy Australia Pty Ltd（山东能源的全资附属公司），担保人是山东能源，债券的预期评级是BB（标普）；所筹资金用于再融资现有境外债务。 债券将包含CoC Put（at 101%）。 中国银行担任此次发行的独家全球协调人，中国银行、法兴银行（SG CIB）（B&D）、兴业银行香港分行、中国光大银行担任联席簿记人和联席牵头经办人。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 山东能源的业务以煤炭生产为基础，是中国第三大煤炭生产商（2016年），公司还涉足物流贸易、化工、机械制造和电力等领域；其中，物流贸易是公司收入的主要来源，煤炭则是公司利润的主要来源（标普预计，未来2-3年，山东能源70%-80%的利润将来自煤炭业务）。2016年1-9月，山东能源的营业收入计1267亿人民币。 山东能源由山东省国资委持股70%，山东省社会保障基金理事会持股30%。 标普指出，山东能源的单独信用评定（stand-alone credit profile，SACP）为‘b’。2017-2019年，公司的debt-to-EBITDA预计在5.7x-6.5x。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。